Инфляция в развитых странах ускоряется

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно негативный. Цены на нефть снижаются после роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после колебаний в течение дня, завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,4%. Инвесторов обеспокоили данные о скачке потребительской инфляции до новых многолетних максимумов, а квартальные результаты JPMorgan и Goldman Sachs не смогли поддержать их акции. На позитивной ноте начала сезон отчетностей лишь компания PepsiCo, которая улучшила прогноз по прибыли на текущий год.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Сегодня внимание рынков будет направлено на данные по производственной инфляции страны за июнь, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. 

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%. Опубликованные в среду данные показали ускорение потребительской инфляции Великобритании в июне с 2,1% до 2,5% г/г (ожидалось +2,2%), в то время как темпы роста индекса отпускных цен производителей страны замедлились с 4,4% до 4,3% г/г. Так или иначе, инфляция во многих странах мира остается повышенной.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,4%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,3%, хотя в некоторых городах страны сохраняются ограничительные меры в связи с распространением коронавируса. Китайские индексы снижаются в пределах 1,6%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют в пределах 0,5% после повышения более чем на 1,5% накануне. На рынке проходит сдержанная фиксация прибыли вслед за ухудшением зарубежных настроений, хотя данные API показали сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 4,1 млн баррелей, а бензина – на 1,5 млн баррелей. Схожей динамики в среду ожидают от отчета Минэнерго США. Восходящей динамике нефтяных фьючерсов, однако, может мешать ослабление общемирового аппетита к риску или укрепление доллара США.

События дня

• промышленное производство еврозоны в мае (12.00 мск)
• индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (15.30 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (19.00 мск)
• операционные результаты ММК за 2-й кв 2021 г
• акции Россетей и ФСК ЕЭС последний день торгуются с дивидендами за 2020 г
• квартальные результаты Bank of America, Citigroup, Delta Air Lines, Wells Fargo

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник завершили день сдержанным повышением, отступив от минимумов сессии. Изменений технического картины на рынке на данный момент не наблюдается. Ближайшие сопротивления для индикаторов остаются у 3900 и 1650 пунктов, а поддержки – у 3840 и 1625 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3840-3930 пунктов.

Рубль накануне укрепился против доллара и евро, а на утренних торгах пытается развить восходящую динамику. Пара доллар/рубль остается в краткосрочном диапазоне 74-75 руб, который ограничивает её краткосрочные движения, а пара евро/рубль опустилась ниже 88 руб и может взять курс на район 87 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика).

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, умеренно снизятся вслед за ухудшением настроений на мировых площадках. Кроме того, акции Газпрома и Системы начнут день с дивидендным разрывом. Инвесторов во всем мире беспокоит инфляционный вопрос и перспектива ужесточения денежно-кредитных условий, реальность которой в среду прокомментирует глава ФРС. В остальном цены на нефть, также как и индексы РФ, удерживают краткосрочные поддержки и, следовательно, скорее будут пытаться вернуться к повышению при улучшении фундаментальных факторов.