Инфляция в РФ не ослабевает, цены на нефть пытаются восстановиться

Внешний фон утром четверга можно назвать позитивным. Цены на нефть продолжают начатое накануне восстановление, а настроения на мировых фондовых площадках оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после снижения в начале дня, завершились повышением трех основных индексов на 0,3-2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок отскочил от внутридневных минимумов, а S&P 500 вернулся выше 5500 пунктов после того, как данные по потребительской инфляции страны за август преимущественно совпали с прогнозами, но свидетельствовали об ускорении базовой инфляции в месячном исчислении с 0,2% до 0,3%, выше ожиданий. Восстановлению в IT-секторе, в частности, помог скачок акций Nvidia на 8% после того, как глава компании заявил о высоком спросе на продукцию, связанную с искусственным интеллектом.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%. Рынок остается в приподнятом настроении, хотя сегодняшние данные могут показать ускорение базовой производственной инфляции страны в августе.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который отступил от максимумов дня на фоне первоначальной неуверенности участников в США. В четверг в регионе ожидают еще одного снижения процентных ставок ЕЦБ на 25 базисных пунктов, что в основном уже заложено в цены.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика, обеспеченная во многом спросом на производителей чипов после вчерашнего ралли в акциях Nvidia. Японский Nikkei 225 подскочил на 3,5% после данных о замедлении производственной инфляции страны в августе до 2,5% г/г, лучше прогнозов. Австралийский ASX 200 прибавляет 1,1%. Китайские индексы снижаются в пределах 0,5%, не находя драйверов для роста. Гонконгский Hang Seng растет на 1%, продолжая отступление от отметки 17 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1,5% после восстановления примерно на 2% накануне. Котировки продолжают отступление от достигнутых в первой половине недели годовых минимумов и стабилизируются выше 71 долл и 68 долл соответственно перед сегодняшним отчетом МЭА по рынку. Месяцем ранее агентство понизило прогнозы по мировому спросу на нефть, что на этой неделе сделала и ОПЕК. Тревожность в отношении перспектив более низкого спроса на «черное золото» уводит котировки к самым низким значениям с 2021 года и 2023 года.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (15.15 мск) и пресс-конференция (15.45 мск)
• недельное число первичных обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс цен производителей США в августе (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,1% и 0,3% соответственно, продолжая колебания ниже сопротивлений 2720 пунктов и 950 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но также удерживая поддержки 2650 пунктов и 920 пунктов. Рынок находится в нерешительности перед ключевым событием недели – заседанием ЦБ РФ в пятницу.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов ослаб на 0,1%, достигнув 12,69 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 91,26 руб и 100,74 руб соответственно (против 91,11 руб и 100,49 руб днем ранее), отразив незначительное снижение рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться вернуться к росту благодаря улучшению настроений за рубежом и, в частности, отступлению нефтяных цен от недавних минимумов. Накануне спрос в течение дня наблюдался по потенциальным дивидендным историям Роснефти и ЛУКОЙЛу, от которых ожидают объявления о выплатах за 9 месяцев текущего года. Котировки золота при этом остаются немногим ниже исторического пика 2570 долл/унц и не смогли получить новых драйверов роста после вчерашних данных по инфляции в США. Потребительская инфляция в РФ в августе, тем временем, осталась на уровне 9,1% г/г вопреки ожиданиям её ослабления до 9%, что подтверждает риски завтрашнего повышения ключевой ставки ЦБ РФ с 18% до 19% - среднесрочно негативно для акций.