Интерес к акциям ММК сохраняется

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, но отступил от минимумов дня благодаря повышению отдельных эмитентов и улучшению настроений за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск снизился на 0,99%, до 2108,81 пункта, а долларовый РТС упал на 2,69%, до 964,67 пункта, по-прежнему испытывая дополнительное давление со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже ослабевал на 1,5-2,2% к доллару, евро и китайскому юаню, находясь у 68,90 руб, 73,30 руб и 9,90 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновление многонедельных минимумов на фоне новых санкционных ограничений и ожиданий сокращения профицита торгового баланса.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+5,03% и 4,34%), котировки Полиметалла (+4,40%), бумаги Россетей (+4,37%), акции Черкизово (+4,12%), бумаги En+ Group (+3,82%), котировки Мосбиржи (+3,76%) и РУСАЛа (+3,74%). Акции ММК подорожали на 2,81%.

Повышенным спросом во вторник продолжали пользоваться акции металлургов и экспортеров сырья за рубеж, которым выгоден более слабый рубль.

Золотодобытчики также вернулись к росту на фоне восстановления цен на золото. Котировки драгоценного металла пытались стабилизироваться выше 1800 долл/унц.

С технической точки зрения акции ММК вместе с другими сталелитейными компаниями продолжают чувствовать себя лучше рынка и во вторник поднялись к максимуму с конца июня на объемах, близких к показателю последних недель. MACD дневного графика по бумагам дает позитивные сигналы, призывая удерживать «длинные» позиции, но краткосрочно акции выглядят перекупленными, в связи с чем стоит учитывать риски коррекции в район 31,60 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) при закреплении ниже поддержки 33 руб. В целом котировки находятся недалеко от среднесрочного сопротивления 34,80 руб, которое также вскоре может вызвать волну фиксации прибыли, но при его преодолении стоит ожидать ускорения покупок со следующей целью 37 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ЛУКОЙЛа (-11,71%), акции АЛРОСы (-0,92%), бумаги Аэрофлота (-0,67%), котировки Детского мира (-0,55%), обыкновенные акции Ростелекома (-0,39%).

Акции ЛУКОЙЛа упали после закрытия дивидендной отсечки, но восстановились от минимума дня (3883,50 руб) и, по сути, показывают намного более умеренное снижение, чем совокупная дивидендная доходность, рассчитанная по ценам с выплатами (около 17%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,2%, отступив от минимумов дня. Темпы роста индекса цен производителей Германии в ноябре замедлились с 34,5% до 28,2% г/г (ожидалось +30,6%), а в месячном исчислении цены и вовсе упали на 3,9% г/г после снижения на 4,2% месяцем ранее – оптимистичный для экономики сигнал.  

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня пытались развить повышение и прибавлял около 0,5-1%, продвигаясь в район недавних пиков 83 долл и 77,50 долл соответственно. Благоприятное влияние на цены оказывало ослабление доллара, а также надежды на ускорение экономики Китая. Смены основного медвежьего тренда на рынке при этом все еще не произошло.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии отвоевал все внутридневные потери и почти не изменял позиций, предвещая приостановку нисходящего движения после нескольких дней продаж. Вторник при этом отметится выходом данных по рынку жилья страны, которые, вероятно, не принесут воодушевляющих сигналов.     

События дня:

• число начатых строительств домов и разрешений на строительство в США в ноябре (16.30 мск)
• совет директоров Газпрома обсудит рекордную инвестпрограмму на 2023 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках во вторник настроения пытались стабилизироваться. Инвесторы, судя по всему, устали от продаж, хотя среднесрочные риски сместились в сторону медвежьих. Индексы Мосбиржи и РТС достигли очередных минимумов с октября, но отвоевали существенную часть позиций благодаря отдельным эмитентам. Отступление от минимумов до конца сессии может получить продолжение в случае улучшения настроений в США. Долларовый РТС при этом образовал гэп, для закрытия которого ему придется подняться к 980 пунктам.