Интерес в условиях девальвации рубля может вернуться к акциям экспортеров

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках в основном оптимистичны. В России сегодня будут оценивать отчетность Сбербанка за 5 месяцев текущего года по РПБУ.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,5-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который, однако, воздержался от обновления очередного многомесячного пика. Статистика четверга показала рост числа первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе с 233 тыс до 261 тыс (ожидалось 235 тыс), свидетельствуя о незначительном ухудшении условий на рынке труда, что инвесторы восприняли в том числе как подтверждение вероятности паузы в ужесточении денежно-кредитной политики ФРС в июне.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. В пятницу в США не ожидается публикации значимых макроэкономических данных, в связи с чем торги продолжатся в ожидании заседания ФРС следующей недели.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%. Экономика еврозоны в 1-м квартале текущего года вслед за Германией вступила в стадию рецессии, сократившись на 0,1% к/к после аналогичного снижения кварталом ранее. Изменений в жесткой позиции ЕЦБ в условиях высокой инфляции в регионе, однако, пока не ожидается.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил почти на 2%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,3%. Китайские индексы повышаются в пределах 0,5%. Потребительские цены КНР в мае сократились на 0,2% м/м после снижения на 0,1% месяцем ранее, в то время как темпы падения производственных цен ускорились с 3,6% до 4,6% г/г – сигналы, указывающие на слабость национальной экономики. Тем не менее участники не исключают объявления о государственном стимулировании в Китае. В Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,5% благодаря в том числе акциям высокотехнологичных компаний, пытаясь вернуться выше важного краткосрочного сопротивления 19 400 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии снижаются примерно на 0,5% после падения в пределах 2% накануне. Цены опустились ниже поддержек 76 долл и 71,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но в четверг восстановили часть внутридневных потерь. Продажи на рынке можно было наблюдать на сообщениях о близости Ирана и США к заключению ядерной сделки и возможного послабления санкций в отношении нефтяного экспорта Исламской республики, которые позже были опровергнуты. Цены на нефть продолжают торговлю в рамках «боковика» с начала мая.  

События дня

• решение ЦБ РФ по процентной ставке (13.30 мск) и пресс-конференция регулятора (15.00 мск)
• индекс потребительских цен России в мае (19.00 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• сокращенные результаты Сбербанка за 5 мес 2023 г по РПБУ

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне вновь не показали единой динамики, изменившись в пределах 0,6%. Рублевый индикатор закрепился выше 2700 пунктов и сохраняет курс на максимум текущего года 2748 пунктов. Долларовый РТС находится под давлением слабого рубля, но удерживается выше психологически важной отметки 1000 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже продолжает снижение и теряет около 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 83 руб, 89,47 руб и 11,64 руб соответственно. Российская валюта находится вплотную к апрельскому пику 83,50 руб против доллара и на более значительном расстоянии от максимумов текущего года против евро и юаня. ЦБ РФ в пятницу, как ожидается, сохранит процентную ставку на уровне 7,5% вместе с сигналом о возможном ужесточении денежно-кредитной политики до конца года.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может пытаться развить повышение в рублевом сегменте благодаря в основном оптимистичным настроениям за рубежом, ожиданиям финансовых результатов Сбербанка, а также росту акций экспортеров в условиях ослабления рубля, одним из которых является еще не выплативший итоговых дивидендов за 2022 год Сургутнефтегаз. Кроме того, согласно отчетности Сургутнефтегаза за 2022 год по РСБУ, объем долларовых накоплений компании на конец 2022 года составил 4,288 трлн руб против 4,127 трлн руб годом ранее, что также делает её привлекательной в периоды девальвации рубля. Чистая прибыль Сургутнефтегаза за 2022 год при этом снизилась до 60,70 млрд руб против 513,2 млрд руб годом ранее.