Инвесторы начинают закладывать в цены завершение цикла повышения процентных ставок

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить начатое накануне повышение, а настроения на мировых фондовых площадках остаются приподнятыми. Российский рынок продолжит оценивать новые блокирующие санкции США, которые коснулись таких компаний как Система, Сегежа и СПГ Биржа.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 1,7-1,9%, которые развивали краткосрочную коррекцию от многонедельных минимумов после подведения итогов заседания ФРС в среду. Регулятор, как и ожидалось, оставил процентные ставки без изменений и в целом не исключил возможности дальнейшего ужесточения политики, но рынок стал закладывать в цены завершение цикла повышения процентных ставок, а доходность 10-летних гособлигаций США скорректировалась в район 4,65%, увеличив интерес к акциям. Инвесторов также порадовали квартальные результаты Qualcomm и PayPal.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, взяв передышку после ралли на этой неделе. Ближайшее важное сопротивление для индикатора расположено у 4390 пунктов – закрепление выше может предвещать в том числе смену среднесрочного нисходящего тренда. После закрытия основных торгов Apple выпустила квартальную отчетность, превысившую прогнозы по показателям прибыли и выручки, но участников расстроило падение продаж компании уже 4-й квартал подряд. По ходу пятничной сессии инвесторы ждут ключевого отчета по рынку труда США за октябрь, который, вероятно, покажет сохранение стабильных темпов роста занятости.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,9%. Индикатор стремился в район сопротивления 4200 пунктов, где проходит линия среднесрочного медвежьего тренда. Банк Англии в четверг сохранил процентные ставки на уровне 5,25%, что рынки приняли за завершение цикла ужесточения политики.

На торгах в Азии утром после покупок на западных площадках наблюдается позитивная динамика. Биржи Японии закрыты на выходной день. Австралийский ASX 200 прибавил 1,14%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2,5%, поднявшись выше краткосрочного сопротивления 17 450 пунктов благодаря оптимизму в высокотехнологичном секторе после сильной квартальной отчетности Apple. Китайские индексы повышаются в пределах 1,5%. Опубликованные в пятницу данные показали рост индекса деловой активности в секторе услуг Китая Caixin за октябрь с 50,2 до 50,4 – умеренно позитивный сигнал, хотя в среднем на рынке прогнозировали увеличение показателя до 51,2 пункта.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют чуть менее 0,5% после повышения на примерно на 2,5% накануне. Цены на нефть Brent ранее на неделе отступили важной краткосрочной поддержки 84 долл, а цены на нефть WTI достигли очередного минимума с конца августа, после чего отскочили от района 80 долл. Котировки в условиях сохранения стабильных поставок с Ближнего Востока и неопределенности в отношении крупнейших экономик по-прежнему не находят драйверов для развития повышения и по итогам недели, вероятно, покажут снижение.

События дня

• торговый баланс Германии в сентябре (10.00 мск)
• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании за октябрь (12.30 мск)
• уровень безработицы еврозоны в сентябре (13.00 мск)
• отчет по рынку труда США за октябрь (15.30 мск)
• индексы деловой активности в секторе услуг США за октябрь от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
• завершается выкуп акций Детского мира
• Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в октябре и укажет сумму валютных операций по бюджетному правилу
• финансовые результаты Россетей Ленэнерго по РСБУ за 3-й кв 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,3% и 0,8% соответственно. Индикатор Мосбиржи в первые сессии ноября колеблется у отметки 3220 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика), определяясь с дальнейшим направлением движения. Индекс РТС остается ниже 1100 пунктов из-за краткосрочной неуверенности рубля.   

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 93,40 руб, 99,30 руб и 12,73 руб соответственно. Российская валюта в первые сессии ноября ощущает локальную слабость и отступила от октябрьских пиков, но торги в целом проходят сдержанно.    

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, не покажет значительных изменений по основным индексам и продолжит оценивать возможный эффект новых американских санкций против таких публичных компаний как Система, Сегежа (ввиду доли Системы выше 50%) и СПБ Биржа. Акции Мосбиржи, тем временем, обновляют исторические пики и накануне протестировали отметку 200 руб. Локальную силу в последние сессии показывают и акции Норникеля: инвесторы, очевидно, рассчитывают на восстановление цен на металлы в случае эффективности стимулирующих мер в Китае и повышения спроса в секторе. На мировых площадках в пятницу будут ждать ключевого отчета по рынку труда США, а три основных американских индекса еще обладают потенциалом развития краткосрочной восходящей коррекции.