Инвесторы не отказываются от покупок рискованных активов

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно позитивный. Цены на нефть немного растут после коррекционного падения накануне, а сигналы с мировых фондовых площадок оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились ростом трех основных индексов на 0,5-0,7%. Начало года выдалось для рынков неоднозначным – индексы успели как скорректироваться вниз на фоне геополитических рисков разгара конфликта между США и Ираном, так и подрасти благодаря успокаивающим комментариям Трампа в среду. Трамп сообщил, что Иран, вероятно, не склонен к эскалации конфликта после нанесения удара по американской базе в Ираке. При этом в США планируется расширение экономических санкций против Ирана.

В самом начале января США нанесли ракетный удар по аэропорту Багдада и уничтожили главу иранского спецподразделения "Кудс" генерала Касема Сулеймани, тем самым спровоцировав Иран на ответные действия. Что касается макроэкономического фона, в среду отчет ADP свидетельствовал об ускорении темпов роста занятости в частном секторе США в декабре со 124 тыс до 202 тыс (ожидалось +160 тыс) – позитивный сигнал перед публикацией официального отчета в пятницу.

Фьючерсы на индекс S&P500 утром прибавляют около 0,2%.

Торги в Европе в среду завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,35% на фоне ослабления геополитических рисков.  

На торгах в Азии утром наблюдается оптимистичная динамика. Японский Nikkei 225, прибавил 2,2%. Фондовые индексы Китая растут на 0,5-1,5%. Данные по инфляции в Китае свидетельствовали о ее сохранении на отметке 4,5% г/г по индексу потребительских цен (ожидалось 4,7%) и замедлении темпов падения индекса цен производителей с 1,4% г/г до 0,5% (ожидалось -0,4%). Инфляционное давление в целом остается умеренным и позволяет центральному банку рассмотреть варианты дополнительной поддержки экономики.

Нефтяные фьючерсы утром прибавляют менее 0,5% после обвала на 3,5-4,5% накануне, в ходе которого цены потеряли все отвоеванные с начала года позиции. В первые дни января котировки устремились ввысь на фоне опасений относительно перебоев в поставках сырья в связи с геополитическим фактором. Цены на нефть Brent поднимались до 70,27 долл, пика с мая 2019 года, а на WTI – до 65,65 долл, максимума с апреля 2019 года, после чего в среду упали ниже 66 долл и 60 долл соответственно. Отчет Минэнерго США также показал совокупное увеличение запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе более чем на 15 млн баррелей. С технической точки зрения нефтяные фьючерсы при неспособности отвоевать сопротивления 66,60 долл (для Brent) и 60,90 долл (для WTI) могут стремиться в район 63,30 долл и 58,50 долл соответственно (нижние полосы Боллинджера дневных графиков).

События дня

• промышленное производство Германии в ноябре (10.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в ноябре (13.00 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение сессии)
• закрытие реестров акционеров для получения дивидендов за 9 мес МРСК Центра, НЛМК и ФСК ЕЭС

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС завершили торги среды повышением чуть более чем на 1%. Рублевый индикатор продолжает обновлять исторические максимумы и закрепился выше 3100 пунктов, а долларовый достиг пика с февраля 2013 года и стремится в район 1600 пунктов. Перекупленность все еще не мешает индексам идти выше. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3090-3125 пунктов.

Рубль по итогам сессии существенно укрепился против доллара и евро на фоне снижения геополитических рисков. Ранее в новом году поддержку рублю оказывала дорогая нефть. Пара доллар/рубль достигла минимума с мая 2018 года и в ближайшие сессии при неспособности отвоевать сопротивление 61,50 руб может стремиться к поддержке 60,50 руб. Пара евро/рубль достигла минимума с января 2018 года, после чего пыталась вернуть сопротивление 68,20 руб. В случае неспособности закрепиться выше евро может направиться к 67 руб.

Утром российские индексы окажутся под некоторым давлением из-за более низких цен на нефть и золото и, как следствие, потенциального падения бумаг нефтяников и золотодобывающих компаний (Полиметалл снизился еще в среду, теперь за ним может последовать и Полюс). В первой половине дня возможна коррекция индексов вниз и фиксация прибыли по ряду бумаг (в частности, в сильно выросших акциях Мечела и ИнтерРАО), но продажи будут ограничены оптимизмом на мировых фондовых площадках в связи с ослаблением геополитических страхов. Комментарии Трампа касательно сложившейся ситуации, однако, отнюдь не нивелируют риски новых всплесков конфронтации, поэтому напряженность вполне может вскоре вернуться на рынки. Рубль в четверг может немного отступить вниз в рамках коррекции, но в целом текущая ситуация остается благоприятной для “быков” как на российском фондовом, так и валютном рынке – однозначных сигналов на закрытие “длинных” позиций все еще не поступает. Начало января выдалось нервным и волатильным, но инвесторы по-прежнему не отказываются от идеи покупки рискованных активов.