Инвесторы продолжают покупать нефтяные акции в расчете на дивиденды

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть немного растут после значительного падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 0,8-2,2% во главе с высокотехнологичным Nasdaq вместе с акциями Alphabet и Microsoft, которые падали на фоне прогнозов значительного увеличения капзатрат на технологии искусственного интеллекта. Рынок в целом продолжил коррекционное отступление от годовых максимумов после того, как ФРС по итогам очередного заседания сохранила процентную ставку на уровне 5,5%, но подчеркнула, что не спешит с её снижением и хочет дождаться устойчивого замедления инфляции. Таким образом на данный момент скорее подтверждается расчет на первое в этом году смягчение монетарной политики ФРС в мае, а не в марте. Регулятор при этом больше не считает сильный рост экономики препятствием для замедления инфляции.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, приостановив нисходящее движение. Индикатор накануне стремился к важной краткосрочной поддержке 4810 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), стабилизация ниже которой может предвещать возвращение к минимуму года 4682 пункта. Нельзя исключать сохранения тенденции к фиксации прибыли в ближайшие сессии после умеренно жестких сигналов ФРС.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,35%, несмотря на данные об ослаблении потребительской инфляции Германии в январе, которые в четверг, вероятно, подтвердятся аналогичной динамикой по всей еврозоне. Статистика, вероятно, покажет замедление инфляции еврозоны с 2,9% до 2,7% г/г, что предвещает смягчение тона ЕЦБ в ближайшие месяцы. Окончательные данные по производственной активности в регионе в январе при этом, скорее всего, порадуют разве что сигналами о более медленном сокращении активности, чем месяцем ранее.

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,9%, продолжая отступление от 34-летнего пика на фоне ухудшения настроений в США. Австралийский ASX 200 потерял 1,2%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,3%, отступив от внутридневных максимумов после попытки восстановить утерянные в прошлом месяце позиции. Китайские индексы изменяются разнонаправленно, примерно на 0,5%. Статистика четверга, в отличие от официального индикатора PMI, показала рост в производственном секторе Китая в январе по оценке Caixin. На рынках также продолжают циркулировать слухи о возможных дополнительных стимулирующих мерах в КНР.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют менее 0,5% после падения почти на 3% накануне. Котировки после достижения максимумов с ноября вместе с фондовыми рынками перешли в стадию коррекции и стремятся к краткосрочным поддержкам 79 долл и 74 долл (средние полосы Боллинджера дневного графика), выше которых сохраняют неплохие перспективы для развития роста. В четверг онлайн-заседание ОПЕК+ вряд ли принесет изменения в политике организации по сокращению нефтедобычи. В целом в январе нефтяные котировки сделали заявку на развитие в том числе среднесрочного роста.

События дня

• окончательные индексы производственной активности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны за январь (13.00 мск)
• уровень безработицы еврозоны в декабре (13.00 мск)
• встреча ОПЕК+ (15.30 мск)
• заседание Банка Англии (15.00 мск) и выступление его главы Бейли (17.15 мск)
• еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.45 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь (18.00 мск)
• совет директоров Газпрома
• саммит лидеров ЕС
• квартальные результаты Apple, Amazon.com, Merck&Co, Honeywell, Wynn Resorts

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,6% и 0,3% соответственно. Рублевый индикатор впервые с ноября поднялся выше 3200 пунктов и подтверждает курс на максимум 2023 года 3287 пунктов с ближайшим сопротивлением 3240 пунктов. Индекс РТС на фоне локальной слабости рубля остается в районе сопротивления 1130 пунктов.  

Рубль сегодня утром на Мосбирже изменяется в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90 руб, 97,20 руб и 12,50 руб соответственно. Российская валюта остается у важных краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, стабилизация валютных пар выше которых может предвещать движение в район 92,50 руб, 99 руб и 12,70 руб с сохранением среднесрочной склонности рубля к укреплению.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может продолжить попытки роста по индексу Мосбиржи за счет сохранения интереса к отдельным компаниям в том числе на фоне дивидендных ожиданий. В частности, сильным спросом накануне вновь пользовались акции Мечела и ВК. Интерес в преддверии сегодняшнего заседания совета директоров возобновился к акциям Газпрома, который намерен рассмотреть проведение ГОСа, что напоминает рынку о перспективе выплаты дивидендов. Покупки под дивиденды продолжаются и в других акциях нефтяного сектора, в частности Башнефти, Татнефти, Сургутнефтегазе, ЛУКОЙЛе. За рубежом настроения ухудшились после умеренно жестких сигналов ФРС, но для российского рынка в настоящий момент более важны корпоративные истории.