Инвесторы в Газпром пытаются осуществить коррекционные покупки

Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил рост, получая поддержку в том числе от покупок в бумагах «тяжеловесах» энергетического сектора, несмотря на угрозу ужесточения западных санкций. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск вырос на 1,03%, до 2754,60 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,97%, до 1080,24 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии почти не изменял позиций, находясь на 11,05 руб, у важного краткосрочного уровня, который может определить направление движения на ближайшие дни. Доллар и евро на Форекс падали на 0,5-1,6%, находясь на 78,70 руб и 92,20 руб соответственно. Американская валюта чувствовала себя слабее, повторяя пятничную динамику на Форекс.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Газпрома (+2,20%), котировки ЛУКОЙЛа (+2,14%), акции Роснефти (+1,91%), бумаги Полюса (+1,76%), котировки СПБ Биржи (+1,71%), акции Новатэка (+1,68%).

Некоторые бумаги сырьевого сектора пытались пойти выше, несмотря на угрозу ужесточения санкций США против покупателей российских энергоресурсов при отсутствии мирного соглашения по Украине после 8 августа. Вероятно, инвесторы надеялись на возможность достижения договоренностей в рамках ожидаемого визита спецпосланника США Уиткоффа в РФ 6 или 7 августа.

Акции Газпрома повышались после публикации в СМИ в прошлую пятницу данных о росте средних дневных поставок газа компании в Европу в июле на 37% м/м, что, впрочем, было связано в том числе с низкой базой сравнения из-за ремонтных работ. Газпром в конце июля при этом отчитался о получении убытка по РСБУ в 1-м полугодии 2025 года в размере 11 млрд руб против убытка 481 млрд руб годом ранее.

С технической точки зрения краткосрочные и среднесрочные сигналы по Газпрому после достижения в июле минимума с декабря 2024 года (115 руб) улучшились и говорят о некотором уменьшении сил продавцов. Кроме того, гистограмма MACD как на дневном, так и на недельном графике сформировала «бычью» дивергенцию с котировками, что может предвещать развитие их роста с ближайшим важным сопротивлением у 131 руб. Стабилизация выше 131 руб может спровоцировать движение к 144 руб, 150 руб и 157,55 руб (апрельский максимум): вероятно, в случае общего улучшения настроений на фондовом рынке. При ухудшении геополитического фона бумаги Газпрома в ближайшие недели, однако, могут продолжать торговлю ниже 155 руб с рисками тестирования минимумов 2025 года (115 руб) и 2024 года (105,22 руб) и ухода ниже 100 руб. С фундаментальной точки зрения покупки в Газпроме при прочих равных могут поддерживаться надеждами на постепенное улучшение финансовых показателей компании и возвращение к дивидендам в следующем году.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Озона (-1,06%), котировки Эн+ Групп (-0,68%), привилегированные акции Транснефти (-0,58%), котировки ДВМП (-0,56%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии ускорил рост и повышался примерно на 1,2%, следуя за коррекционным восстановлением американских фьючерсов. Возвращение ниже поддержки 5180 пунктов при этом будет указывать на риски перехода в том числе к среднесрочному нисходящему тренду.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии вышли в минус и теряли около 1,5%, продолжая нисходящую коррекцию после решения ОПЕК+ нарастить нефтедобычу с сентября еще на 547 тыс барр/день. Инвесторы также ждут новостей о возможном ужесточении энергетических санкций против РФ, при этом нейтральный сценарий отсутствия новых ограничений предполагает сохранение прежних объемов мирового предложения и нивелирование текущего геополитического риска.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ повышались на 0,6%, ускорив рост после пятничного падения. В конце прошлой недели на биржах актуализировались опасения относительно ухудшения ситуации на национальном рынке труда, что в то же время может усилить ожидания скорого снижения процентной ставки ФРС.

События дня:

• выходной день на биржах Великобритании
• производственные заказы США в июне (17.00 мск)
• ВВП России за июнь (19.00 мск)
• финансовые результаты Норникеля, ТГК-1 за 1-е полугодие 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Loews, Tyson Foods

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в понедельник пребывали в стадии коррекционного роста после заметных продаж конца прошлой недели, которые тем не менее предупреждают о рисках возвращения продавцов на рынок в ближайшие дни. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии без очевидных фундаментальных сигналов ускорили повышение и подошли к сопротивлениям 2760 пунктов и 1080 пунктов соответственно. Коррекционные покупки наблюдались по ряду энергетических компаний «тяжеловесов», а изменений в технической картине «широкого» рынка пока не произошло. Судя по всему, инвесторы ждут визита высокопоставленных чиновников США в РФ на этой неделе и возможного ослабления геополитической напряженности.