Инвесторы в РФ готовы к новым покупкам при поддержке геополитических новостей

Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Торги на зарубежных биржах после пасхальных выходных возобновились на пессимистичной ноте, а цены на нефть снижаются после повышения в конце прошлой недели. Котировки золота на фоне ослабления доллара обновили очередной исторический максимум и превысили 3400 долл/унц, предвещая поддержку акциям золотодобытчиков.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в четверг завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 1,4%. Наиболее слабую динамику показал Dow Jones Industrial Average, давление на который оказывал обвал акций Unitedhealth на 22% после понижения страховщиком в сфере здравоохранения прогнозов по годовой прибыли из-за ожиданий роста медицинских издержек. В остальном рынок находился в ожидании торговых сигналов, а Трамп ужесточил свой тон в отношении главы ФРС Пауэлла, в очередной раз призывая регулятор снизить процентные ставки.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,8%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 5450 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на риски новых продаж во многом из-за торгового противостояния, хотя ряд стран ведет переговоры с США в отношении пошлин. В ближайшие дни инвесторы продолжат следить за торговыми сигналами, комментариями представителей ФРС в ходе многочисленных выступлений и сезоном квартальных отчетностей.

Торги в Европе в четверг завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%. Инвесторы региона вернутся на биржи уже во вторник и помимо макроэкономических сигналов, вероятно, продолжат реагировать на изменения на торговом и геополитическом фронте, оставаясь в условиях рисков развития среднесрочного нисходящего движения.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 1,3% после того, как статистика в пятницу показала ускорение базовой потребительской инфляции в стране с 3% до 3,2% г/г, что, впрочем, совпало с прогнозами. Индексы Китая растут на 0,5-1,5% после ожидаемого сохранения процентных ставок Народным банком страны без изменений. Власти КНР при это предупредили о последствиях для стран, которые в случае их присоединения к торговому противостоянию введут пошлины против Китая.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI падают на 1,5% после скачка наверх примерно на 3% в четверг. На рынке проходит фиксация прибыли чуть ниже целей краткосрочного повышения 69 долл и 65,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) после того, как переговоры США и Ирана на выходных по атомной программе Исламской республики были признаны конструктивными, а в украинском конфликте стороны на выходных заключили временное пасхальное перемирие. В ближайшие дни переговоры продолжатся, а снижение геополитической напряженности может негативно сказаться на котировках ввиду ослабления рисков перебоев с предложением.

События дня

• выходной день на биржах Европы
• советы директоров HeadHunter, НоваБев Групп решат по дивидендам за 2024 г
• финансовые результаты ЮГК за 2024 г по МСФО
• операционные результаты Европлана за 1-й кв 2025 г
• встречи МВФ (в течение всей недели)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 0,26% и 1,35% соответственно. Рублевый индикатор отвоевал внутридневные потери, но остается немногим ниже уровня 2900 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при стабилизации выше которого можно ожидать движения к 3200 пунктам (верхняя полоса Боллинджера). Долларовый РТС при этом уже поднялся выше важного краткосрочного уровня 1085 пунктов со следующей целью движения 1210 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу укрепился на 0,2%, до 11,03 руб, по ходу сессии достигнув очередного максимума с июня 2024 года 10,96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,13 руб и 92,22 руб соответственно (82,02 руб и 93,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может попытаться подняться выше, отыгрывая в целом обнадеживающие геополитические новости конца прошлой недели и, в частности, ожидаемую ближе к концу этой недели встречу представителей США, Европы и Украины по возможному прекращению огня. Дональд Трамп при этом сдвинул срок заключения мирного соглашения с прошлой на эту неделю. Инвесторы, таким образом, продолжат следить за геополитическими сигналами, а в пятницу будут ждать заседания ЦБ РФ, который скорее всего сохранит ключевую ставку на уровне 21%, но может несколько смягчить свой тон. Локальными негативными факторами в понедельник можно назвать снижение цен на нефть и отсутствие конкретики в переговорах по украинскому конфликту.