Инвесторы в РФ готовятся к возможной смене среднесрочного тренда

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом в условиях торговой неопределенности разнонаправленны, а цены на нефть развивают снижение от важных краткосрочных сопротивлений.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после снижения в начале сессии завершились преимущественным ростом трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3%. В символическом минусе закрылся высокотехнологичный Nasdaq. Настроения оставались переменчивыми из-за сохраняющейся неопределенности в отношении торговых пошлин. Министр финансов страны Бессент в начале недели, в частности, заявил об активных торговых переговорах США со многими странами и перспективе заключения множества сделок.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1% в рамках коррекции. Рынок в целом сохраняет краткосрочный настрой на рост, но среднесрочный тренд на данный момент остается нисходящим. Во вторник в США активизируется публикация в том числе квартальных отчетностей, а инвесторы продолжат ждать торговых и геополитических новостей.

Торги в Европе накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжал обновление максимумов с начала апреля, но отступил от пиков дня вместе с ухудшением настроений в США. Во вторник на биржах продолжат реагировать главным образом на внешние сигналы, в то время как в среду ожидается публикация данных по ВВП еврозоны и Германии за 1-й квартал, а также потребительской инфляции Германии за апрель.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Биржи Японии закрыты в связи с выходным днем. Австралийский ASX 200 вырос на 0,9%. Индексы Китая снижаются в пределах 0,6%, не получая определенности в отношении торгового вопроса. В среду в КНР при этом будут опубликованы данные по деловой активности в секторах услуг и производства PMI за апрель. Гонконгский Hang Seng прибавляет менее 0,1%, перейдя в стадию консолидации.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 1% после падения примерно на 1,5% накануне. Цены развивают отступление от краткосрочных сопротивлений 66,30 долл и 63,70 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в условиях сохранения торговых рисков, а также перспективы увеличения мирового предложения в случае разрешения конфликтов на Ближнем Востоке и Украине. В начале мая на рынке также ждут очередного заседания ОПЕК+ и потенциального ускорения роста нефтедобычи стран в июне.

События дня

• индекс потребительского доверия США в апреле (17.00 мск)
• СБ ООН проведет заседание по Украине по запросу западных стран
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2025 г по РСБУ
• финансовые результаты Озона, Магнита за 1-й кв 2025 г по МСФО
• операционные результаты Хендерсон за март 2025 г
• совет директоров Озон Фармацевтика решит по дивидендам за 2024 г
• квартальные результаты Visa, Coca-Cola, AstraZeneca, Booking, Pfizer, Starbucks, Honeywell, PayPal, BP, General Motors

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии увеличились на 0,95% и 1,1% соответственно, обновив максимумы с конца марта. Рублевый индикатор остался выше 3000 пунктов, но встретился с сопротивлением у цели краткосрочного роста 3060 пунктов. Долларовый РТС продолжил движение к целевому уровню 1185 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,1%, до 11,20 руб, вновь взяв курс на пик этого года 10,96 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 82,54 руб и 93,18 руб соответственно (82,65 руб и 94,35 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие нисходящей коррекции от локальных максимумов, достигнутых накануне в том числе благодаря объявлению Владимиром Путиным о трехдневном перемирии в украинском конфликте в мае. Очевидно, инвесторы реагируют на отсутствие позитивного отклика на инициативу другой стороны конфликта, но продолжают внимательно наблюдать за поступающими новостями. Настроения в текущий период определяют в том числе квартальные отчетности и дивидендные новости: в частности, в начале недели о дивидендах с максимальной на данный момент доходностью в РФ (25,7%) неожиданно объявил ВТБ, акции которого к концу торгов, впрочем, ушли ниже психологической отметки 100 руб. Инвесторы у ключевых краткосрочных сопротивлений сохраняют осторожность, но в то же время готовятся к возможной смене в том числе среднесрочного тренда.