Инвесторы в РФ заняли осторожную позицию, но потенциал роста сохраняется

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть корректируются вниз после роста накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным повышением трех основных индексов на 0,5-0,9% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 обновил исторический максимум. Dow Jones Industrial Average стал исключением из позитивной динамики и потерял около 0,1%. Рынок в целом получил новый импульс к росту после выхода макроэкономических данных, указывающих на наличие слабых мест в американской экономике ввиду надежд на смягчение позиции ФРС. Так, индексы ISM и PMI дали неоднозначную картину состояния сектора услуг США в июне по аналогии с сектором производства, не указывая на однозначное сокращение или расширение активности. В то же время темпы роста занятости в частном секторе страны (по оценке ADP) остались стабильными и составили 150 тыс, а производственные заказы упали на 0,5% м/м.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В четверг биржи США будут закрыты на День независимости. Протоколы заседания ФРС накануне при этом подтвердили общий осторожный настрой регулятора и его неготовность снижать процентную ставку до появления уверенности в ослаблении инфляции.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,2%, который, однако, остался ниже важного сопротивления 4990 пунктов, отделяющего его от потенциального возвращения е среднесрочному повышению. Статистика четверга при этом показала падение производственных заказов Германии в мае на 1,6% м/м против ожиданий повышения и снижения показателя на 0,6% месяцем ранее. В течение дня участники также смогут оценить протоколы заседания ЕЦБ.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8%, рассчитывая на сохранение мягких денежно-кредитных условий в стране после ряда слабых экономических данных последних дней. Австралийский ASX 200 прибавил 1,2%. Китайские индексы остаются под нисходящим давлением и снижаются в пределах 1%, на данный момент не получая поводов для расчета на ускорение роста национальной экономики. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 0,1%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 0,5% после повышения более чем на 1% накануне, когда цены вновь пытались преодолеть сопротивления 87 долл и 84 долл соответственно, но в очередной раз проявили неуверенность. Отчет Минэнерго США при этом носил «бычий» для котировок характер и показал падение запасов нефти на прошлой неделе на 12,15 млн баррелей, а нефтепродуктов – примерно на 3,7 млн баррелей, указывая на повышенный спрос на топливо в период сезона автомобильных поездок.

События дня

• биржи США закрыты в связи с Днем независимости
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• выступления представителей ЕЦБ (в течение дня)
• парламентские выборы в Великобритании
• Финансовый Конгресс Банка России
• Саммит ШОС в Казахстане

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,45% и 0,4% соответственно, подвергнувшись фиксации прибыли у сопротивлений. Рублевый индикатор отступил от 3225 пунктов, обладая потенциалом краткосрочного повышения как минимум к отметке 3260 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Долларовый РТС в последние сессии чувствует себя слабее и продвигается к поддержке 1140 пунктов (район средней полосы Боллинджера дневного графика).

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов упал на 0,75%, достигнув 11,90 руб, но оставаясь чуть ниже краткосрочного сопротивления 11,95 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,95 руб и 94,58 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать значительных изменений, но в целом сохраняет потенциал развития краткосрочного повышения по индексу Мосбиржи, который может реализовать в ближайшие сессии. Накануне индикатор смог устоять выше 3200 пунктов, а следующая краткосрочная поддержка расположена у 3180 пунктов. На российском рынке на фоне продолжения разговоров об еще одном повышении ключевой процентной ставки ЦБ РФ в конце июля вновь преобладает осторожность, хотя акции Сбербанка накануне перед закрытием дивидендного реестра поднялись до новых пиков с 2021 года.