Инвесторы в РФ ждут геополитических и дивидендных сигналов

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть в условиях сохранения геополитической напряженности остаются у максимумов с лета 2025 года. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1-1,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. Среди покупателей сохраняется неуверенность, вызванная торговой неопределенностью после признания Верховным судом незаконности пошлин Трампа и намерения американского президента установить новые тарифы. Кроме того, продажи на опасениях изменения структуры рынка из-за расширения применения ИИ продолжаются в IT-секторе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, удерживая важную поддержку 6800 пунктов. Во вторник в США ждут публикации индекса потребительского доверия, а в среду после закрытия основных торгов – квартальных результатов Nvidia, которые могут определить настроения в эмитентах, ориентированных на развитие ИИ.  

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Индикатор на фоне ухудшения настроений в США скорректировался от достигнутого по ходу сессии очередного исторического пика 6151 пункт.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика, обеспеченная в том числе надеждой на смягчение торговых пошлин Трампа после возникшей торговой неопределенности. Японский Nikkei 225 вырос на 1%. Австралийский ASX 200 потерял 0,1%. Биржи Китая после длинных новогодних выходных повышаются в пределах 1,5%. Процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая во вторник была сохранена на уровне 3%, как и ожидалось. Гонконгский Hang Seng падает на 2% на фоне слабости в IT-именах, но удерживает важную поддержку 26 360 пунктов. Южнокорейский KOSPI подскочил на 2%, обновив очередной рекордный пик благодаря экспортерам и производителям чипов.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут чуть более чем на 0,5% после символического повышения накануне. Котировки удерживаются недалеко от обновленного на прошлой неделе максимума с июля прошлого года 72,34 долл/барр на фоне сохранения напряженности между США и Ираном и рисков перебоев с поставками нефти с Ближнего Востока в случае эскалации ситуации. Страны проведут очередной раунд ядерных переговоров в четверг. При этом понижательным риском для котировок в ближайшие недели может стать потенциальное возвращение ОПЕК+ к наращиванию нефтедобычи с апреля, решение о котором может быть принято на заседании в выходные.

События дня

• выступление главы Банка Англии Бейли (17.15 мск)
• индекс потребительского доверия США за февраль (18.00 мск)
• Трамп обратится к Конгрессу
• вступают в силу 15% глобальные пошлины США
• ЕС продолжит обсуждение 20-го пакета санкций против РФ
• совет директоров Газпрома обсудит перспективы развития экспорта газа в страны Азиатско-Тихоокеанского региона
• квартальные результаты Home Depot, EOG Resources, HP, Mosaic

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,28% и 0,14% соответственно, оставшись ниже сопротивлений 2790 пунктов и 1150 пунктов, в рамках узких диапазонов прошлой недели. Ближайшие поддержки расположены у 2760 пунктов и 1130 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,54%, до 11,11 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,75 руб и 90,28 руб соответственно (против 76,64 руб и 90,16 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию восходящего движения и тестированию ближайших сопротивлений на надеждах проведения следующего этапа трехсторонних переговоров по Украине на этой неделе, сложностей ЕС с принятием 20-го пакета антироссийских санкций, а также высоких цен на нефть и металлы в условиях мировой экономической и геополитической неопределенности. В частности, котировки золота на этой неделе поднимались выше 5200 долл/унц. Неделя в РФ также ожидается интересной на корпоративные события, а запланированная публикация финансовых результатов за 2025 год по МСФО позволит более точно оценить дивидендные перспективы таких эмитентов как ВТБ, Сбербанк и Интер РАО.