Инвесторы за рубежом опасаются геополитической эскалации, доллар под давлением

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом на фоне геополитической напряженности остаются пессимистичными, а цены на нефть пытаются стабилизироваться выше краткосрочной поддержки. Котировки золота и серебра поднялись до очередных рекордов 4723 долл/унц и 94,72 долл/унц соответственно.    

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне не проводились в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, а в пятницу завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,2% во главе с Dow Jones Industrial Average.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 1,2%, готовясь к негативному открытию на фоне ситуации вокруг Гренландии, которая может привести не только к введению взаимных пошлин с ЕС, но и продаже европейским регионом различных финансовых активов США.

Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 1,8%, который перешел в стадию коррекции от рекорда 6053 пункта на фоне усиления геополитической напряженности. Ближайшая важная поддержка расположена на 5880 пунктах. Сегодняшний день помимо возможных геополитических сигналов отметится данными по производственной инфляции и индексу экономических настроений Германии, а также отчетом по рынку труда Великобритании. Кроме того, мировые лидеры, очевидно, будут обсуждать ситуацию по Гренландии на экономическом форуме в Давосе.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения мировых настроений преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 1%, несмотря на подтверждение плана премьер-министра по проведению предварительных парламентских выборов и надежд на последующее расширение фискального стимулирования в стране. Австралийский ASX 200 упал на 0,65%. Индексы Китая теряют в пределах 1,5%. Народный банк Китая во вторник ожидаемо сохранил ключевую ставку для первоклассных заемщиков на уровне 3%. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,3%, пытаясь устоять выше краткосрочной поддержки 26 400 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после аналогичного роста накануне. Котировки пытаются стабилизироваться выше поддержки 63 долл/барр на фоне сохранения рисков перебоев с поставками из разных частей света и относительной стабильности экономики Китая. В то же время негативное влияние на цены оказывает угроза новых тарифных войн и неопределенные перспективы мирового спроса.  

События дня

• индекс цен производителей Германии в декабре (10.00 мск)
• отчет по рынку труда Великобритании за ноябрь (10.00 мск)
• индекс экономических настроений инвесторов по Германии ZEW за январь (13.00 мск)
• Всемирный экономический форум в Давосе (до 23 января)
• встреча Уиткоффа, Кушнера и Кирилла Дмитриева в Давосе
• квартальные результаты Netflix, 3M, U.S. Bancorp, DR Horton, United Airlines, KeyCorp
• финансовые результаты Сбербанка за декабрь 2025 г по РСБУ
• операционные результаты Henderson за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне в условиях сохранения надежд на улучшение геополитической ситуации по итогам основной сессии выросли на 0,6% и 0,7% соответственно, стремясь к сопротивлениям 2760 пунктов и 1120 пунктов соответственно. При умеренно оптимистичном сценарии индикаторы в январе протестируют пики прошлого месяца 2819 пунктов и 1143 пункта, в то время как важные поддержки расположены у 2685 пунктов и 1060 пунктов.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,25%, до 11,14 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,75 руб и 90,16 руб соответственно (против 77,83 руб и 90,53 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может не показать значительных изменений и будет ждать геополитических сигналов с экономического форума в Давосе, где встретятся в том числе представители РФ и США. Поддержку металлургическим компаниям продолжат оказывать новые пики цен на драгоценные металлы, но настроения на «широком рынке» в целом остаются осторожными. Инвесторы за рубежом при этом перешли к продажам на фоне рисков, связанных с ухудшением экономической ситуации в случае эскалации ситуации вокруг Гренландии. В подобных условиях участники продают доллар и продолжают покупки золота и серебра в качестве основных защитных активов.