Исторические пики золота и меди поддержат металлургические компании

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть развивают рост конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преобладают оптимистичные. Цены на золото обновили исторический пик после гибели президента Ирана в крушении вертолета и усиления геополитической неопределенности.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,3%, при этом в символическом минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq. В конце недели рынок воздержался от обновления исторических максимумов и перешел в режим консолидации, но в целом чувствовал себя уверенно после выхода ранее данных о замедлении потребительской инфляции США в апреле и усиления надежд на смягчение позиции ФРС во второй половине текущего года.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, сигнализируя готовность индикатора продолжить обновление исторических пиков на неделе. Рынок не выглядит перекупленным, а помешать дальнейшему росту в ближайшие дни могут многочисленные выступления представителей ФРС, которые на данный момент по большей части предостерегают инвесторов от слишком оптимистичных ожиданий в отношении процентных ставок. В середине недели квартальные результаты представит Nvidia, на акции которой инвесторы делают ставки в расчете на развитие технологий искусственного интеллекта.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который пока воздерживается от обновления максимума текущего года 5121 пункт. В ближайшие дни региональные инвесторы будут ждать выступления главы ЕЦБ Лагард, предварительных оценок деловой активности стран Европы за май, а также пересмотренного ВВП Германии за 1-й квартал и производственной инфляции страны за апрель.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 0,8%. Австралийский ASX 200 увеличился на 0,6% во многом благодаря росту металлургических компаний на фоне рекордных максимумов цен на медь и золото. Китайские индексы прибавляют около 0,5%, оставаясь в благоприятных настроениях в надежде на эффективность мер поддержки национальной экономики. Процентная ставка для первоклассных заемщиков Китая в понедельник при этом была сохранена на уровне 3,45%. Гонконгский Hang Seng растет на 0,6%, обновив очередной пик с июля 2023 года и располагаясь недалеко от психологически важной отметки 20 000 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют примерно 0,5% после повышения чуть менее чем на 1% в пятницу. Котировки на фоне усиления геополитической неопределенности вернулись в район важных краткосрочных сопротивлений 84,50 долл и 80 долл (район средних полос Боллинджера дневных графиков). Стабилизация выше может предвещать период как минимум краткосрочного роста цен и вернуть их к 89 долл и 84 долл (максимумы с конца апреля и верхние полосы Боллинджера дневных графиков). Причиной покупок могло бы стать сохранение оптимистичных настроений на фондовых биржах, а также риски перебоев с предложением с Ближнего Востока в период политической неопределенности после событий в Иране.

События дня

• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• квартальные результаты Palo Alto Networks, Zoom
• на Мосбирже вводится запрет на короткие позиции по акциям Яндекса
• акционеры АЛРОСы обсудят дивиденды за 2023 год
• совет директоров ВУШ Холдинг решит по дивидендам за 2023 год
• финансовые результаты Ренессанс Страхования за 1-й кв 2024 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли на 0,45% и 0,3% соответственно, обновив очередные максимумы с 2022 года. Рублевый индикатор завершил неделю выше 3500 пунктов и смотрит в район следующих сопротивлений 3510 и 3550 пунктов. Долларовый РТС расположен чуть ниже сопротивлений 1215 и 1230 пунктов.

Рубль утром на Мосбирже преимущественно ослабевает в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 91 руб, 99 руб и 12,56 руб соответственно. На валютном рынке в целом сохраняется стабильность, а пары остаются вблизи недавних локальных пиков 90,72 руб, 97,48 руб и 12,49 руб соответственно.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит восходящее движение во главе с металлургическими компаниями после обновления исторических максимумов ценами на золото и медь, что должно поддержать прежде всего котировки Полюса, Полиметалла, Селигдара и Норникеля. В остальном инвесторы в РФ на этой неделе будут ждать корпоративных и дивидендных новостей, которые вполне могут способствовать стабилизации индекса Мосбиржи выше 3500 пунктов. Акции НЛМК последние пять дней можно купить с дивидендной доходностью выше средней по рынку 10%. В четверг на совете директоров должна разрешиться дивидендная интрига по Газпрому.