Из нефтяных котировок уходит геополитический риск

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом после объявления Трампом о перемирии на Ближнем Востоке улучшились, а цены на нефть продолжают начатую накануне коррекцию, сведя на нет весь прирост с момента начала конфликта. Фиксация прибыли также проходит в золоте.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов почти на 1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq и индикатором «широкого рынка» S&P 500. Участники пытались удержать краткосрочный восходящий тренд, очевидно, надеясь на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке, несмотря на ожидаемые ответные атаки Ирана на американские военные объекты. В понедельник предварительные оценки при этом показали продолжение роста в секторах услуг и производства США в июне и оказались выше прогнозов.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 1%, стабилизируясь выше 6000 пунктов после объявления Трампом о временном прекращении огня между Ираном и Израилем, которое, впрочем, еще должно быть подтверждено обеими сторонами конфликта. Из макроэкономических событий дня при этом можно отметить выступление главы ФРС Пауэлла в Конгрессе, а также индекс потребительского доверия США за июнь.  Инвесторы все с большим нетерпением ждут снижения процентных ставок ФРС и монетарной поддержки экономики.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который в течение дня пытался выйти в плюс и остался выше ближайшей важной поддержки 5180 пунктов. В регионе реагируют на общемировые настроения, а баланс сил в последние дни начинает смещаться в сторону «медведей».

На торгах в Азии с утра на фоне надежд на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1%. Австралийский ASX 200 прибавил 1%. Биржи Китая повышаются на 1-1,5%. Гонконгский Hang Seng подскочил на 2%, стремясь к июньскому максимуму 24 439 пунктов в том числе на ожиданиях возвращения США к торговым переговорам.

Фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 4% после обвала примерно на 8,5% накануне. Цены реагируют на ожидаемую деэскалацию ситуации на Ближнем Востоке после сообщений Трампа о перемирии, но остаются крайне волатильными. Котировки Brent опустились ниже 69 долл, к уровням, наблюдавшимся до начала конфликта, отыгрывая продолжение стабильных поставок нефти из Ирана. Технически стабилизация ниже 69 долл может предвещать возвращение в диапазон торгов последних недель и даже движение к годовому минимуму 58,44 долл. С фундаментальной точки зрения инвесторы в дальнейшем продолжат оценивать факторы спроса и предложения на рынке и, в частности, перспективу заключения торговой сделки США и Китая.

События дня

• индекс делового климата Германии за июнь (11.00 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (16.00 мск)
• индекс потребительского доверия США в июне (17.00 мск)
• выступление главы ФРС Пауэлла в Палате представителей (17.00 мск)
• выступление главы Банка Англии Бейли (17.00 мск)
• акционеры МТС, ФосАгро, Мосэнерго обсудят дивиденды

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии выросли на 0,3% и 0,6% соответственно, отступив от минимумов дня. Техническая картина на рынке остается прежней: рублевый индикатор колеблется в районе 2750 пунктов, а долларовый удерживается немногим выше 1100 пунктов. Ближайшие важные поддержки для индексов расположены у 2700 пунктов и 1065 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 0,3% и достиг 10,86 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,29 руб и 89,83 руб соответственно (против 78,50 руб и 90,13 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное повышение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к развитию нисходящего движения, которое будет вызвано фиксацией прибыли в нефтяных бумагах на фоне коррекции цен на «черное золото». Участники перешли к ожиданиям дальнейшего ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в связи с чем можно наблюдать нисходящее движение в нефти и золоте, что будет оказывать давление на акции сырьевых эмитентов. Конфликт на данный момент пока нельзя назвать завершенным, но если геополитический риск полностью уйдет из нефтяных цен, их динамика вновь будет определяться, в частности, ожиданиями спроса на «черное золото» со стороны Китая.