Китайский юань сохраняет среднесрочную силу, краткосрочно рубль может получить поддержку

Российский фондовый рынок к середине сессии оставался под нисходящим давлением после колебаний в начале дня. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск снизился на 0,75%, до 2506,58 пункта, достигнув минимума с мая 2023 года. Индекс РТС упал на 0,96%, до 760,93 пункта, продолжая обновлять самые низкие значения с февраля 2022 года.

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 0,5%, находясь на 14,45 руб и ранее достигнув очередного минимума с марта 2022 года 14,50 руб. На Форекс доллар и евро в течение дня превысили 105 руб и 111 руб соответственно. Министр финансов РФ Силуанов при этом заявил, что текущий курс рубля благоприятен для экспортеров, сигнализируя об отсутствии обеспокоенности властей проходящей девальвацией. В подобных условиях мер стабилизации валютного рынка (например, в виде ужесточения обязательных норм продажи валютной выручки) в ближайшее время может и не последовать. С фундаментальной точки зрения оказать некоторую поддержку рублю в ближайшие дни может налоговый период, в то время как основным негативным фактором остается геополитическая напряженность.

С технической точки зрения юань к середине дня вторника отступил от внутридневного максимума, что дает некоторую надежду на приостановку роста в условиях сильной краткосрочной перекупленности. На недельном графике, однако, китайская валюта расположена ниже верхней полосы Боллинджера, что указывает на наличие потенциала дальнейшего роста с возможной следующей целью 14,70 руб, а далее – 15,05 руб. Сигналов о предстоящем развороте на данный момент не поступает, но картина по рублю может стать более оптимистичной в случае возвращения ниже 14 руб: уровня, который ограничивал рост юаня с 2022 года. При начале коррекционного снижения юань может вернуться в район 12,95 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги ММК (+2,07%), котировки ТМК (+1,84%), бумаги РусГидро (+1,14%), акции Газпром нефти (+0,97%), котировки НЛМК (+0,96%), привилегированные акции Транснефти (+0,52%).

Акции Транснефти пытались восстановиться после падения предыдущих сессий, помимо общерыночного негатива вызванного грядущим повышением налога на прибыль для компании с 2025 года на 6 лет сразу до 40%.

Большинство акций в целом восстанавливалось в рамках коррекции.

В наибольшем минусе к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-4,60% и -4,59%), котировки Озона (-4,07%), бумаги Самолета (-3,93%), акции НоваБев Групп (-3,63%).

Озон накануне сообщил о проведении 27 декабря собрания акционеров, на котором должен быть рассмотрен вопрос о редомициляции с Кипра в Россию. Очевидно, процесс редомициляции способствует усилению неопределенности в бумагах, хотя никаких действий со стороны их держателей не требуется вне зависимости от того, являются ли они резидентами или нет. АДР в российском контуре автоматически конвертируются в акции МКПАО после регистрации компании в России.

В секторе застройщиков сохраняется пессимизм, вызванный перспективами жесткой монетарной политики в РФ в ближайшие месяцы.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который сохранял слабость после объявления о перспективе введения торговых пошлин США в отношении Китая, Мексики и Канады. Не исключено, что следующие пошлины будут введены уже против европейских товаров.  

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ отступили от минимумов дня и прибавляли около 1% главным образом в рамках коррекции, ожидая новостей в отношении конфликта на Украине и Ближнем Востоке.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял примерно 0,1%, оставаясь вблизи психологически важного значения 6000 пунктов. Ближайшие два дня в США будут насыщенными на макроэкономические данные перед уходом рынка на выходной в четверг в связи с Днем благодарения.

События дня:

• индекс потребительского доверия США в ноябре (18.00 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в октябре (18.00 мск)
• протоколы заседания ФРС (22.00 мск)
• собрание акционеров ВУШ Холдинга по дивидендам за 9 мес 2024 г
• экстренное заседание Совета Украина - НАТО
• квартальные результаты Dell Tech, HP, Hewlett Packard, Best Buy

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. В Европе, судя по всему, встревожились новостями о новых американских пошлинах, которые вскоре могут коснуться и региональных компаний. Индекс Мосбиржи обновил годовой минимум и удержался немногим выше 2500 пунктов, сохраняя общую слабость последних дней в условиях высокой геополитической напряженности. Индикатор РТС также упал до очередного многомесячного минимума и находится в зоне краткосрочной перепроданности, которая может быть снята в том числе в случае приостановки девальвации рубля.