Конфликт на Ближнем Востоке может поддержать нефть и золото

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть пытаются развить рост после стабилизации в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках ухудшились. На рынках появился новый геополитический фактор: сектор Газа начал боевые действия против Израиля, что привело к скачку цен на нефть.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,9-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок продолжил отступление от локальных минимумов, несмотря на сильные данные по занятости за сентябрь. Так, темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США ускорились с 227 тыс до 336 тыс (прогнозировалось +170 тыс) при сохранении безработицы на уровне 3,8% (прогнозировалось 3,7%). Средние темпы роста зарплат при этом замедлились с 4,3% до 4,2%. Статистика, однако, была воспринята оптимистично в контексте подтверждения силы крупнейшей экономика мира. Перспектива продолжительного сохранения процентных ставок ФРС на высоком уровне отошла на второй план, а доходность 10-летних гособлигаций США стабилизировалась ниже района 4,9%.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6% на фоне усиления геополитической напряженности в мире. Сигналом в пользу восстановления как минимум краткосрочного восходящего тренда на рынке стало бы закрепление индикатора выше сопротивления 4350 пунктов. Пока же наблюдавшийся на прошлой неделе отскок проходит в рамках коррекции.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,1%, который восстановился от локальных минимумов. Статистика понедельника при этом вновь принесла данные о слабости производственного сектора крупнейшей экономики еврозоны и показала снижение промышленного производства Германии в августе на 0,2% м/м после падения показателя на 0,6% месяцем ранее.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Биржи Японии закрыты на выходные. Австралийский ASX 200 прибавил 0,2%. Китайские биржи после недельных выходных открылись преимущественным снижением основных индексов в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,8%, отступая от локальных минимумов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии прибавляют около 3,5% после стабилизации у локальных минимумов в пятницу, когда ценам помогло улучшение настроений на фондовых площадках. Котировки на прошлой неделе отскочили от важных технических уровней 83,50 долл и 80 долл соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков), которые могут позволить им продолжить среднесрочный рост. С фундаментальной точки зрения поддержку ценам в понедельник оказывает военный конфликт на Ближнем Востоке и предположения о причастности Ирана к атакам на Израиль. Первоначальный краткосрочный оптимизм в нефтяных котировках при открытии торгов при этом стих: в течение сегодняшней сессии цены подскакивали примерно на 5%.

События дня

• ежегодные совещания МВФ
• выступления представителей ЕЦБ и ФРС
• акции Новатэка последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли примерно на 0,4%. Рублевый индикатор продолжил движение в «боковике» 3110-3155 пунктов, а долларовый РТС встретил сопротивление у 990 пунктов из-за сохранения слабости рубля. В целом явный нисходящий краткосрочный тренд на данный момент наблюдается по индексу РТС из-за рублевого фактора. По индикатору Мосбиржи выше поддержки 3110 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) сохраняется вероятность возвращения в район 3200 пунктов (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет в пределах 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 100,50 руб, 105,80 руб и 13,76 руб соответственно, недалеко от достигнутых на прошлой неделе минимумов с августа текущего года. По итогам торгов пятницы валютные пары, однако, отступили от минимумов сессии и сформировали свечи, которые могут указывать в том числе на разворот краткосрочного бычьего тренда.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться пойти выше благодаря сохранению импульса к росту цен на нефть и спроса на бумаги компаний сектора, а также стабилизации рубля против доллара. Нельзя исключать повышенного спроса в том числе на акции золотодобытчиков в связи с восстановлением драгоценного металла от локальных минимумов. Акции банка «Санкт-Петербург» откроются с дивидендным гэпом порядка 7% после отсечки. Акции Новатэка же сегодня можно будет последний день купить с дивидендами за 1-е полугодие 2023 года. Военный конфликт на Ближнем Востоке, вероятно, будет влиять на рыночные настроения прежде всего с точки зрения цен на сырьевые товары и представляет собой повышательные риски для нефти и золота. В остальном усиление геополитической напряженности может еще больше ухудшить перспективы роста глобальной экономики и вернуть акции к продажам.