Корпоративные факторы способствуют продажам в РУСАЛе

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе и ускорил снижение, не получая поддержки от сообщений о готовности Украины начать мирные переговоры. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск снизился на 1,18%, до 2456,13 пункта. Индекс РТС упал на 1,16%, до 742,23 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже прибавлял около 1,5%, находясь на 14,12 руб и ранее проверив на прочность краткосрочную поддержку 14,05 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Стабилизация ниже указанной отметки может предвещать развитие коррекции рубля в район максимумов с середины октября, ближе к 13,30 руб.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Юнипро (+1,54%), котировки Сегежи (+1,38%), бумаги Озона (+0,99%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,88% и +0,67%), котировки НоваБев Групп (+0,52%).

В четверг финдиректор Озона сообщил о намерении компании оставаться публичной и отсутствии планов ухода с рынка.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги РУСАЛа (-3,60%), котировки Мосбиржи (-2,01%), акции Совкомфлота (-2%), бумаги Газпрома (-1,82%), котировки РусГидро (-1,79%).

В Газпроме продолжались продажи после вчерашних заявлений властей об отсутствии ожиданий дивидендов компании в 2025 году.

Акции РУСАЛа же остаются под давлением внутрикорпоративных факторов. В частности, в четверг стало известно, что Интеррос направил в Высокий суд Лондона возражения на иск РУСАЛа, касающийся соглашения акционеров Норникеля, по которому сохраняется дивидендная неопределенность. Цены на алюминий, которые осенью подогревали покупки в РУСАЛе, также уже несколько недель находятся в стадии консолидации.

С технической точки зрения бумаги РУСАЛа проверяют на прочность начатый в сентябре среднесрочный восходящий тренд и сегодня опустились ниже поддержки 33 руб, что указывает на риски возвращения к годовому минимуму 29,27 руб (также район нижней полосы Боллинджера недельного графика). Среднесрочные сигналы по бумагам ухудшаются, а гистограмма и линии MACD готовы дать сигнал на продажу. Перспективы РУСАЛа могут стать более «бычьими» в случае стабилизации котировок выше 36,55 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика) с возможным возвращением к ноябрьскому пику 39,69 руб.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который поднялся до максимума с конца октября и проверял на прочность сопротивление 4950 пунктов в надежде на дальнейшее снижение процентных ставок в регионе, где усиливается политическая неопределенность. Опубликованные в четверг данные при этом показали сокращение производственных заказов Германии в октябре на 1,5% м/м (прогнозировалось -2%) при снижении розничных продаж еврозоны за аналогичный период на 0,5% м/м (прогнозировалось -0,4%).  

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ развернулись вниз и теряли около 0,5%. Цены отступили от района сопротивлений 73 долл и 69 долл соответственно после подведения итогов заседания ОПЕК+, которая ожидаемо продлила ограничения по нефтедобыче на 1-й квартал 2025 года. В моменте решение уже было заложено в котировки, но, вероятно, будет оказывать поддержку рынку в среднесрочной перспективе.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,1%. В четверг перед завтрашним ключевым отчетом по рынку труда США рынок ждет достаточно спокойная сессия, что может спровоцировать в том числе фиксацию прибыли у рекордных максимумов.

События дня:

• число недельных обращений за пособиями по безработице в США (13.00 мск)
• торговый баланс США в октябре (16.30 мск)
• акционеры ЛУКОЙЛа обсудят промежуточные дивиденды за 2024 г
• инвестиционный форум ВТБ «Россия зовет!»

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американские индексы могут скорректироваться чуть ниже рекордных максимумов в ожидании ключевых данных по рынку труда в пятницу, в то время как инвесторы в Европе, несмотря на политическую неопределенность, похоже готовы взять курс на ускорение покупок. Индекс Мосбиржи к середине дня без очевидных новостей ускорил нисходящее движение и подходит все ближе к годовому минимуму 2426 пунктов, очевидно, учитывая в ценах перспективу повышения ключевой ставки ЦБ РФ в декабре и налогов с 2025 года.