Краткосрочный настрой рынка определит заседание ЦБ РФ

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить повышение предыдущих сессий, а настроения на мировых фондовых площадках сместились в сторону нейтральных.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,3%. Nasdaq и S&P 500 смогли обновить очередные исторические максимумы, в то время как Dow Jones Industrial Average завершил торги в небольшом плюсе, но все еще выглядит слабее. Инвесторы ждали публикации ключевых данных о состоянии рынка труда США в пятницу и предпочли не совершать активных действий. Число недельных первичных заявок по обращениям за пособиями по безработице при этом продолжает колебаться у отметки 200 тыс.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, сохраняя умеренно оптимистичный настрой. От статистики пятницы в среднем ждут ускорения темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США со 175 тыс до 186 тыс, что в целом не противоречит сценарию смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%, который стремился к годовому максимуму 5121 пункт. ЕЦБ по итогам очередного заседания ожидаемо снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, до 4,25%, немного повысив прогнозы по инфляции на 2024 год (2,5%) и на 2025 год (2,2%), в целом ожидая стабилизации темпов роста цен. В пятницу на рынке ждут в том числе пересмотренных данных по ВВП еврозоны за 1-й квартал, которые могут показать ускорение региональной экономики до 0,4% г/г и 0,3% к/к.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял 0,2% перед возможным ужесточением политики Банка Японии на следующей неделе. Австралийский ASX 200 вырос на 0,5%. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 1%, не находя новых драйверов для повышения. Статистика пятницы при этом показала ускорение темпов роста экспорта КНР в мае до 7,6% г/г при замедлении роста импорта до 1,8% г/г, неоднозначные сигналы. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,65%, испытывая сложности с преодолением сопротивления 18 800 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются менее чем на 0,5% после роста в пределах 2% накануне в рамках отступления цен от локальных минимумов. Котировки держат курс на район 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), следуя за оптимистичными настроениями на западных фондовых площадках. На следующей неделе участники также смогут оценить ежемесячные отчеты ОПЕК, МЭА и Минэнерго США по рынку.

События дня

• ВВП еврозоны в 1-м кв 2024 г (12.00 мск)
• решение ЦБ РФ по ставке (13.30 мск) и пресс-конференция (17.00 мск) регулятора
• Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), день 3, выступление Владимира Путина (14.00 мск)
• отчет по рынку труда США за май (15.30 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
• акционеры Северстали обсудят дивиденды
• акции ММК последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,6% и 0,75% соответственно, приостановив коррекционный рост предыдущих дней. Рублевый индикатор вернулся к поддержке 3190 пунктов. Индекс РТС опустился в район 1130 пунктов. Рынок в целом сохраняет потенциал развития краткосрочного повышения как минимум к 3370 и 1170 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), но ждет новых фундаментальных сигналов.

Рубль утром на Мосбирже изменяется менее чем на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 88,75 руб, 96,70 руб и 12,22 руб соответственно. В пятницу на рынке будут реагировать на итоги заседания ЦБ РФ, от которого не исключают повышения процентной ставки с текущих 16%: в этом случае рубль может обновить годовые максимумы 87,37 руб, 94,70 руб и 12,09 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, судя по динамике фьючерсов, может попытаться вернуться к сдержанному росту, после чего настроения будут зависеть от итогов заседания ЦБ РФ в 13.30 мск. Повышение процентной ставки и жесткий тон регулятора, вероятно, создадут предпосылки для развития продаж в ближайшие дни, в то время как сохранение ставки без изменений может как минимум на время вернуть рынок к покупкам. Регулятор, впрочем, ранее давал понять, что намерен поддерживать жесткие монетарные условия в ближайшие месяцы для борьбы с инфляцией, что среднесрочно негативно для акций. На пленарном заседании ПМЭФ в пятницу также выступит Владимир Путин.