Кризис на Ближнем Востоке вызвал спекулятивные покупки в Совкомфлоте

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном плюсе, получая поддержку от очередного витка роста цен на нефть. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск вырос на 0,39%, до 2865,21 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,39%, до 1141,52 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,3%, до 11,55 руб, обновив очередной минимум с октября прошлого года 11,56 руб. Доллар и евро на Форекс изменялись менее чем на 0,5%, находясь на 79,19 руб и 91,56 руб соответственно.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки Совкомфлота (+1,63%), бумаги Роснефти (+1,31%), акции ДВМП (+1,19%), котировки Россетей (+1,09%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,08% и +0,78%), привилегированные акции Транснефти (+1,05%).  

Акции нефтяных компаний получали поддержку от более высоких цен на нефть. В то же время покупки в Совкомфлоте и ДВМП, очевидно, обеспечивались надеждами на увеличение экспорта российских товаров на фоне перебоев с их поставками на Ближнем Востоке, хотя страны Большой семерки заявили об актуальности санкций против России.

Совкомфлот в пятницу также готовится представить финансовые результаты по МСФО за 2025 год. В августе прошлого года в компании не исключили выхода на скорректированную чистую прибыль по итогам 2025 года и возвращения к стабильной выплате дивидендов. При этом за 9 месяцев Совкомфлот зафиксировал убыток в размере 398 млн долл против прибыли 504,9 млн долл годом ранее. Таким образом, даже если компании удастся осуществить годовые выплаты, вряд ли их размер в условиях высоких процентных ставок в РФ может стать определяющим фактором для инвесторов. Ближневосточный кризис начала 2026 года, однако, может сыграть Совкомфлоту на руку.

С технической точки зрения акции Совкомфлота на этой неделе поднимались до максимума с августа 2025 года 91,71 руб при улучшении краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных сигналов, которые предупреждают разве что о сформировавшейся перекупленности. Бумаги прервали начавшийся в 2024 году долгосрочный медвежий тренд, при этом ближайшие сопротивления расположены на 90,50 руб и 93,70 руб (максимум августа 2025 года). Стабилизация выше указанных отметок увеличит шансы развития восходящего движения с перспективой движения к максимуму всего 2025 года 108,27 руб. Бычий сценарий, скорее всего, реализуется при продолжении глобальных перебоев с поставками СПГ и сохранении его высоких цен, дополнением к чему может стать рекомендация даже скромных итоговых дивидендов за 2025 год. Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в то же время, может вызвать фиксацию прибыли в акциях с важной среднесрочной поддержкой 79 руб, где проходит также линия бывшего медвежьего тренда.

В наибольшем минусе к середине дня находились акции банка «Санкт-Петербург» (-1,78%), бумаги АЛРОСы (-1,43%), котировки Северстали (-1,37%), акции НЛМК (-1,27%), бумаги РусГидро (-1,21%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: -0,6%. Индикатор вместе с мировыми площадками остается в стадии нисходящей коррекции, ожидая новых сигналов с Ближнего Востока. Через неделю при этом ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, а на рынке теперь говорят о возможном возвращении регулятора по ходу года к повышению процентных ставок в случае сохранения высоких цен на энергоносители.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в плюсе и прибавляли около 6,5%, тем не менее находясь ниже 100 долл/барр и пика дня 101,59 долл/барр. Инвесторы оценивали геополитические факторы и продолжение перебоев с поставками с Ближнего Востока наряду с готовностью стран Большой семерки высвободить 400 млн баррелей стратегических резервов нефти. МЭА в своем ежемесячном отчете в четверг при этом снизило прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2026 году с 849 тыс барр/день до 644 тыс барр/день, объяснив решение в том числе конфликтом в Иране и сокращением потребления авиакеросина и сжиженных углеводородных газов, включая этан. В МЭА также понизили прогноз роста мировых поставок нефти в 2026 году с 2,4 млн барр/день до 1,1 млн барр/день и ожидают сокращения поставок в марте на 8 млн барр/день.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,5%.  Настроения в США в условиях сохранения геополитической напряженности остаются осторожными, а S&P 500 не удается стабилизироваться выше отметки 6800 пунктов, что подчеркивает преобладание продавцов на рынке.

События дня:

• торговый баланс США в январе (15.30 мск)
• число начатых строительств домов и разрешений на строительство в США в январе (15.30 мск)
• собрание акционеров Диасофт
• квартальные результаты Adobe

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня в условиях ближневосточного конфликта оставались в режиме ухода от риска, в то время как цены на нефть пытались подняться выше. Индексы Мосбиржи и РТС продолжали консолидацию чуть ниже краткосрочных сопротивлений 2880 пунктов и 1150 пунктов соответственно. На этот раз нефтяной сектор оказывал поддержку российскому рынку, но все больше представителей стран Большой семерки говорят о том, что санкции против РФ не будут ослаблены, что может ограничивать оптимизм и перспективы увеличения экспорта энергоресурсов.