Меры валютного контроля поддерживают рубль и пугают покупателей акций

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть остаются под нисходящим давлением после падения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. В среду после закрытия основных торгов правительство РФ сообщило о введении обязательной продажи валютной выручки экспортерами сроком на 6 месяцев, что вызвало продажи акций на вечерней сессии, а сегодня поддерживает рубль.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после смешанной динамики в течение дня, завершились повышением трех основных индексов на 0,2-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В начале сессии инвесторов насторожили более высокие, нежели ожидалось, данные по производственной инфляции США за сентябрь: темпы роста общего показателя ускорились с 2% до 2,2% г/г, а базового – с 2,5% до 2,7% г/г, хотя средние прогнозы предполагали замедление роста. Тем не менее новые комментарии представителей ФРС об ограничительном эффекте высоких рыночных процентных ставок, а также протоколы заседания регулятора, показавшие увеличение неопределенности в экономике, в итоге вывели рынок в плюс.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3%. Индикатор стабилизировался выше сопротивления 4350 пунктов и продолжает смотреть в район 4500 пунктов, где проходит линия среднесрочного нисходящего тренда. В четверг тон настроениям, вероятно, зададут данные о потребительской инфляции страны за сентябрь: негативные сюрпризы как и накануне в моменте могут вызвать продажи на рынке.  

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который стабилизировался на отметке 4200 пунктов. Опубликованные в четверг данные по экономике Великобритании показали рост ВВП страны в августе на 0,5% г/г после повышения на 0,3% месяцем ранее при падении промышленного производства на 0,7% м/м вслед за снижением на 1,1% в июле. Статистика все еще указывает на локальную слабость экономики Соединенного Королевства. По ходу дня интерес для инвесторов представляют в том числе протоколы заседания ЕЦБ.

На торгах в Азии утром преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei увеличился на 1,7%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,1%. Китайские индексы повышаются в пределах 1%. Накануне Фонд национального благосостояния КНР заявил о покупке акций крупнейших четырех госбанков Bank of China, Agricultural Bank of China, China Construction Bank и Industrial и Commercial Bank of China, что должно укрепить веру инвесторов в национальный рынок. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,8%, достигнув района линии среднесрочного нисходящего тренда.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии теряют чуть менее 0,5% после падения на 2-3% накануне. Цены вновь стремятся к поддержкам 84 долл и 82 долл, которые остановили падение на прошлой неделе. Представители Саудовской Аравии и России в рамках Российской энергетической недели дают понять, что готовы и дальше осуществлять меры для стабилизации нефтяного рынка. В то же время Ирак заявил о готовности восстановить поставки нефти в Турцию, а Американский институт нефти сообщил о скачке запасов «черного золота» на прошлой неделе на 12,94 млн баррелей – негативные для цен сигналы. В четверг инвесторы смогут оценить еженедельный отчет Минэнерго США по запасам, а также ежемесячные отчеты МЭА и ОПЕК.

События дня

• объем новых кредитов в Китае (11.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (14.00 мск)
• протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• индекс потребительских цен США за сентябрь (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.00 мск)
• Минэнерго Ирака может обсудить с Газпром нефтью проект «Бадра»
• встречи МВФ
• выступления представителей ФРС и ЕЦБ
• Российская энергетическая неделя
• совет директоров Группы Позитив рассмотрит вопрос о дивидендах

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,5% и 0,9% соответственно, при этом рублевый индикатор приостановил повышение вплотную к психологически важной отметке 3200 пунктов. На вечерней торговой сессии фьючерсы на индекс Мосбиржи отступили от внутридневных пиков после новостей о введении обязательной продажи валютной выручки. Долларовый РТС стабилизировался выше 1000 пунктов и в четверг, вероятно, получит новый импульс к росту благодаря резкому укреплению рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже прибавляет около 3% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 97 руб, 103,20 руб и 13,29 руб соответственно. Рубль отыгрывает новости о введении валютного контроля, при этом технически ожидать ускорения роста стоит при закреплении валютных пар ниже поддержек 94,50 руб, 101,50 руб и 12,95 руб.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, выйдет в минус по индексу Мосбиржи, ближайшими поддержками для которого станут отметки 3150 и 3110 пунктов. Накануне в ходе вечерней сессии инвесторы негативно восприняли новости о введении обязательной продажи валютной выручки в том числе потому, что меры призваны укрепить рубль, что негативно для экспортеров. После первоначальной негативной реакции в акциях, впрочем, рынок наверняка вернется к оценке других экономических факторов, а выше 3110 пунктов индекс Мосбиржи сохраняет настрой на краткосрочный рост. Рублю для развития повышения еще предстоит преодолеть важные технические уровни. В Европе и США будут ждать данных по американской потребительской инфляции, а на рынке нефти – новостей с энергетического форума в России, а также ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА.