Мировые рынки акций готовы завершить июнь с умеренным оптимизмом

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом остаются оптимистичными, а цены на нефть стабильны. Многие рынки акций готовы завершить июнь на умеренно оптимистичной ноте.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились повышением трех основных индексов на 0,5-1% во главе с Dow Jones Industrial Average, который поднялся до очередного пика с марта. S&P 500 и Nasdaq при этом обновили исторические максимумы и сохраняли оптимизм благодаря ожиданиям заключения торговых соглашений США с основными партнерами до дедлайна 9 июля, а также на фоне стабилизации геополитической ситуации на Ближнем Востоке. Опубликованные в пятницу данные при этом показали ускорение базового ценового индекса потребления (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции) США в мае с 2,6% до 2,7% г/г (ожидалось +2,6%) при снижении индекса однолетних ожиданий по инфляции Университета Мичиган за июнь с 6,6% до 5% (ожидалось 5,1%). Одним из основных препятствий для снижения процентной ставки ФРС остаются риски разгара инфляции в условиях торговых войн.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, продолжая обновлять исторические максимумы. Инвесторы надеются на скорое заключение США торговых соглашений с другими странами помимо Китая, а из макроэкономических событий недели будут особенно ждать отчета по состоянию национального рынка труда за июнь. В пятницу биржи США будут закрыты в связи с Днем независимости.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%, который смог отвоевать сопротивление 5320 пунктов, что может позволить ему вернуться как минимум в район майского пика 5467 пунктов. Опубликованные сегодня с утра данные при этом показали замедление темпов роста розничных продаж Германии в мае с 4,6% до 1,6% г/г и их падение на 1,6% м/м – хуже прогнозов. По ходу дня в регионе также ждут предварительных оценок потребительской инфляции Германии за июнь, которые могут показать её ускорение с 2,1% до 2,2% г/г, что все еще можно назвать сдержанными темпами роста.

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 0,8% и почти достиг максимума за один год благодаря сохранению покупок в IT-секторе. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,3%. Биржи Китая повышаются в пределах 1%. Опубликованные сегодня данные показали ускорение темпов роста активности в секторе услуг КНР в июне при замедлении темпов сокращения в производстве: статистика оказалась чуть лучше прогнозов. Гонконгский Hang Seng коррекционно теряет 0,3%, но отступил от минимумов дня и района психологически важной отметки 24 000 пунктов, готовясь завершить месяц ростом на 4%.

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются менее чем на 0,5% после незначительных изменений в пятницу. Цены остаются ниже краткосрочного сопротивления 69 долл, а в это месяце не подтвердили возвращение к среднесрочному росту, перейдя к коррекции после ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Кроме того, на рынке теперь ждут еще одного увеличения добычи ОПЕК+ на 411 тыс барр/день по итогам июльского заседания.

События дня

• предварительный индекс потребительских цен Германии в июне (15.00 мск)
• Чикагский индекс производственной активности в июне (16.45 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (20.30 мск)
• собрания акционеров по дивидендам ВТБ, Сбербанка, Башнефти, Роснефти, Аэрофлота, НМТП, Софтлайна

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии отступили от её максимумов, но все же завершили неделю чуть выше сопротивлений 2800 пунктов и 1125 пунктов соответственно со следующими важными значениями у 2830 пунктов и 1140 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,1% и достиг 10,92 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,46 руб и 92,27 руб соответственно (против 78,21 руб и 91,66 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному повышению, которое может обеспечиваться интересом к акциям сырьевого сектора на фоне стабильности цен на нефть, а также возобновления роста цен на драгоценные металлы. Краткосрочным спросом могут пользоваться акции Мечела на фоне обнародования антикризисной программы компании, которая включает в том числе рассрочку выплаты налогов. В течение дня при этом пройдут собрания акционеров по ряду ключевых дивидендных историй сезона: ВТБ, Сбербанку, Башнефти и НМТП (доходность 23,9%, 11%, 12,7% и 10% соответственно). Российский рынок готов завершить июнь на умеренно оптимистичной ноте, но в условиях геополитической и монетарной неопределенности все еще затрудняется с поиском масштабных драйверов повышения.