Мониторинг первичного рынка : МТС
ПАО «МТС» (-/BB+/BB+/-/ruAA+) 12 февраля проведет сбор заявок на облигации серии 001P-14 объемом 10 млрд руб. Индикативный ориентир купона по выпуску составляет 6,75-6,90% годовых, что транслируется в доходность к погашению через 7 лет на уровне 6,92-7,08% годовых. По выпуску предусмотрены квартальные купоны.
Нижняя граница озвученных ориентиров по планируемым облигациям предлагает порядка 104 бп премии к G-кривой и, по нашим оценкам, соответствует кривой доходности наиболее ликвидных выпусков МТС. Однако учитывая недавнее повышение кредитного рейтинга эмитента от Эксперт РА (в декабре 2019 года) и высокий интерес инвесторов к бумагам эмитента на последних размещениях, мы не исключаем, что первоначальные ориентиры могут быть сдвинуты вниз в ходе формирования книги.
Комментарий: Юрий Кравченко
Копирование аналитических материалов на онлайн-ресурсах разрешено только с указанием активной ссылки на источник сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Другие статьи
-
10 февраля 2020Акции ММК остаются под давлением
Акции ММК во вторник восстанавливаются от локальных минимумов при более чем скромной силе восходящего тренда на дневном графике. Бумаги также распложены ниже средней полосы Боллинджера (45,50 руб), до преодоления которой стоит подождать с открытием новых “длинных” позиций.
-
9 февраля 2020Глобальные рынки: «Сдержанная динамика фондовых индексов»
Краткий обзор фондового рынка США
