Мосэнерго удивило рынок высокими дивидендами

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в уверенном плюсе, оставаясь в режиме ожидания нового раунда геополитических переговоров, который может пройти 2 июня. Индекс Мосбиржи к 15:15 мск вырос на 1,65%, до 2831,55 пункта. Индекс РТС увеличился на 1,60%, до 1119,93 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже укреплялся на 1,3%, до 10,86 руб, в течение дня достигнув 10,84 руб – максимума с мая 2023 года. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 1,8% и пребывали около 78,80 руб и 88,60 руб соответственно. Американская валюта по ходу сессии опускалась до минимума с мая 2023 года против рубля (77,46 руб), а евро – до минимума с июня 2024 года (88,02 руб). Покупки в рубле также, очевидно, обеспечивались геополитическим оптимизмом.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии находились акции Мосэнерго (+2,31%), бумаги ОГК-2 (+1,98%), котировки Магнита (+1,90%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+1,46% и +1,70%), бумаги Озона (+1,18%).

Мосэнерго в этом сезоне стало одной из интересных дивидендных историй. Совет директоров компании рекомендовал выплаты по итогам 2024 года в размере 0,226 руб на бумагу (текущая доходность 10,3% - на уровне средней по рынку) с закрытием реестра 8 июля против 0,16038 руб годом ранее с доходностью 5,5%. Чистая прибыль Мосэнерго по РСБУ за 2024 год при этом (в том числе из-за отложенного налога на прибыль) упала на 44%, до 10,9 млрд руб.

С технической точки зрения акции Мосэнерго в апреле падали до минимума с февраля 2023 года 2,0105 руб, после чего вернулись к консолидации, о завершении которой можно будет говорить при стабилизации выше 2,3320 руб или ниже 2,0100 руб. Сигналы дневного и недельного графиков в целом предупреждают о наличии продавцов в бумагах (гистограмма и линии MACD сохраняют склонность к снижению), но покупки могут ускориться в случае сохранения оптимизма на всем российском фондовом рынке особенно перед закрытием дивидендного реестра. О восстановлении среднесрочного восходящего тренда можно будет говорить при стабилизации бумаг выше района 2,4000 руб (также средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой развития восходящего движения к 2,50 руб и выше. При негативном сценарии котировки закрепятся ниже 2 руб, что увеличит также их дивидендную доходность.

В наибольшем минусе к середине дня пребывали акции Эн+ Групп (-2,71%), котировки ДВМП (-1,64%), бумаги ЛСР (-1,52%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,17% и-1,57%).

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который вернулся к повышению вместе с улучшением настроений на мировых площадках после торговых новостей из США.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 0,5%, но скорректировались от максимумов сессии, оставаясь выше поддержек 64,50 долл и 61 долл соответственно. В течение дня инвесторы ждут отчета Минэнерго США по запасам, а до конца мая – потенциального одобрения увеличения нефтедобычи ОПЕК+ с июля (негативный для котировок фактор).  

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял около 0,8%, также отступив от максимумов дня. Инвесторы с оптимизмом восприняли новости о блокировке Федеральным судом США торговых пошлин Трампа, хотя в ближайшие недели торговая неопределенность в целом может возрасти: администрация президента подала апелляцию. Покупок в течение дня можно ожидать в IT-секторе после сильной отчетности Nvidia, в то время как на макроэкономическом фронте интересными будут пересмотренные данные по ВВП США за 1-й квартал, который ранее показал снижение на 0,3% к/к.

События дня:

• пересмотренный ВВП США в 1-м кв 2025 г (15.30 мск)
• индекс незавершенных сделок по продаже домов в США в апреле (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
• советы директоров Транснефти, Аэрофлота по дивидендам за 2024 год
• акционеры ФосАгро, Акрона обсудят дивиденды за 2024 г
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Dell Tech, Best Buy

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках днем оптимизм после первоначальных покупок вслед за объявлением о решении Федерального суда США постепенно ослабевал. Американские чиновники, судя по всему, намерены добиваться отмены постановления. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня оставались в плюсе и подошли к сопротивлениям 2830 пунктов и 1120 пунктов соответственно. Инвесторы в РФ ждут ответа Украины по предложенной дате второго раунда прямых переговоров, а рынок продолжает колебания в достаточно узких диапазонах.