На неделе индексы Мосбиржи и РТС продвинулись ниже на геополитической неопределенности

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы ускорил нисходящее движение, не получив новых бычьих драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск снизился на 1,8%, до 3027,15 пункта, закрыв образовавшийся в феврале после новостей о переговорах Трампа и Путина гэп. Индекс РТС упал на 1,85%, до 1137,36 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС находились под нисходящим давлением и могут потерять около 5% и 4% соответственно после того, как итоги переговоров делегаций США и РФ в Саудовской Аравии не смогли заверить инвесторов в скором достижении масштабного мирного соглашения. Так, сторонам еще предстоит проработать детали обеспечения безопасного судоходства в Черном море, возвращения РФ на мировой рынок сельскохозяйственного экспорта (в частности, удобрений и продовольствия), а также гарантии обеспечения договоренностей по запрету ударов на объекты энергетики. На корпоративном фронте о дивидендах по итогам 2024 года с доходностью 7,6% объявил ЛУКОЙЛ, в то время как НоваБев групп предложил выплаты с итоговой доходностью около 4,5%. По большинству акций на неделе проходила фиксация прибыли в рамках коррекционного движения всего рынка.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал на 0,5%, располагаясь на 11,47 руб. На неделе в целом рубль сохранял стабильность, оставаясь недалеко от достигнутых в этом году локальных максимумов. Доллар и евро на Форекс снижались на 0,5-0,9%, находясь около 83,95 руб и 90,50 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали привилегированные акции Транснефти (+1,92%), обыкновенные акции Татнефти (+0,96%), котировки НоваБев Групп (+0,54%), бумаги Селигдара (+0,52%), акции ФосАгро (+0,48%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+0,39%), акции Полюса (+0,24%).  

Акции Транснефти повышались перед публикацией сегодня финансовых результатов за 2024 год.

Бумаги Полюса стабилизировались после проведения сплита и отыгрывали новый исторический максимум цен на золото 3124,4 долл/унц. Совет директоров Селигдара при этом в пятницу рассматривает вопрос итоговых дивидендов за 2024 год.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции СПБ Биржи (-9,35%), котировки Сегежи (-4,57%), бумаги Газпрома (-3,50%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-4,04% и -2,81%), котировки АФК «Системы» (-3,05%).

По акциям СПБ Биржи проходила фиксация прибыли у локальных максимумов после ослабления ожиданий скорого снятия санкций с финансового сектора РФ.

Большинство остальных бумаг также находилось в стадии коррекции вместе со всем российским рынком на геополитической неопределенности.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии падал примерно на 0,6%, а по итогам недели может потерять порядка 1,5% из-за рисков расширения торгового противостояния, которое, в частности, может коснуться региональных автопроизводителей. Статистика пятницы при этом показала ускорение роста пересмотренного ВВП Великобритании в 4-м квартале 2024 года с 0,9% до 1,5% г/г (прогнозировалось +1,4%), а розничных продаж страны в феврале – с 0,6% до 2,2% г/г (прогнозировалось +0,5%).

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии оставались в сдержанном минусе и снижались в пределах 0,5%, ранее на неделе отступив от сопротивлений 74 долл и 70,50 долл (верхние полосы Боллинджера дневных графиков и средние полосы недельных) в рамках фиксации прибыли. Котировки в предыдущие сессии пытались подняться наверх, а по итогам последних пяти дней готовы прибавить около 2% после ужесточения американских санкций против Ирана, а также объявления Трампом о введении пошлин против стран, которые будут покупать нефть из Венесуэлы. Продолжение атак на российскую энергетическую инфраструктуру также предупреждает о рисках более ограниченного мирового предложения.

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ оставался в минусе и терял около 0,1% перед публикацией сегодняшних данных о потенциальном ускорении роста предпочитаемого ФРС индикатора инфляции в марте. Так, базовый ценовой индекс потребления в феврале, по средним прогнозам, может ускорить рост с 2,6% до 2,7% г/г, подтверждая риски длительного сохранения жесткой позиции регулятора.

События дня:

• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США за февраль (15.30 мск)
• окончательный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за март (17.00 мск)
• финансовые результаты Транснефти, Сургутнефтегаза за 2024 год

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в пятницу придерживались осторожных настроений. Надежды начала недели на смягчение торговой позиции Трампа, похоже, не оправдываются, а новые пошлины могут быть введены уже в ближайшие дни, что предполагает риски замедления роста крупнейших экономик. Индексы Мосбиржи и РТС также продолжали снижение, при этом рублевый индикатор продвигается к психологически важной отметке 3000 пунктов с возможной следующей целью коррекции 2900 пунктов при отсутствии обнадеживающих геополитических сигналов.