На неделе индексы Мосбиржи и РТС сохраняли сдержанный оптимизм

Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы не показывал значительных изменений, нейтрально отреагировав на ожидаемое сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 21% и ужесточение сигнала регулятора, который не исключил в том числе ужесточения монетарных условий. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск снизился на 0,16%, до 3217,63 пункта. Индекс РТС упал на 0,16%, до 1201,18 пункта.

На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС в ожидании геополитических сигналов сохраняли сдержанный оптимизм и могут прибавить порядка 0,8% и 2,3% соответственно.  Долларовый индикатор благодаря силе рубля поднимался до максимума с сентября 2022 года 1267 пунктов, после чего отступил в район 1200 пунктов. Рублевый индекс Мосбиржи остается на расстоянии от годового максимума 3371 пункт в условиях отсутствия соглашения о масштабном перемирии в украинском конфликте и продолжения переговоров. Кроме того, в пятницу ЦБ РФ дал понять, что при необходимости может вновь повысить ключевую ставку для сдерживания инфляции. В последние сессии инвесторы оценивали также корпоративные сигналы: дивиденды, в частности, рекомендовали ФосАгро (доходность 2,6%), Т-Технологии (0,9%), банк Санкт-Петербург (7,2% по обыкновенным бумагам), X5 Retail Group (17,75%). Акции угольных компаний пытались пойти выше в ожидании объявления мер поддержки отрасли, которые разрабатывают в правительстве. Под давлением продаж оказались акции ВК, которая объявила о допэмиссии для сокращения долга.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии пятницы ослабевал на 0,7%, располагаясь на 11,58 руб. На неделе в целом рубль был склонен к росту и, в частности, поднимался до 11,13 руб, пика с июня 2024 года против юаня. Доллар и евро на Форекс снижались менее чем на 0,5%, находясь около 84,65 руб и 91,65 руб соответственно.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции НоваБев Групп (+3,43%), котировки Русснефти (+2,39%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+1,06%), акции ЛУКОЙЛа (+0,86%), котировки М. Видео (+0,83%) и бумаги ФосАгро (+0,79%).

В пятницу стало известно, что совет директоров банка «Санкт-Петербург» рекомендовал итоговые дивиденды за 2024 год по обыкновенным бумагам в размере 29,72 руб (против 23,27 руб за аналогичный период годом ранее) с доходностью 7,2% и закрытием реестра 5 мая. Перспектива осуществления выплат, таким образом, в ближайшие полтора месяца будет оказывать поддержку котировкам и в случае роста всего росси           йского фондового рынка может обеспечить их движение в район 500 руб.

В наибольшем минусе к середине сессии находились акции ПИК (-3%), котировки Самолета (-2,70%), привилегированные акции Башнефти (-2,61%), акции ВК (-1,86%), котировки Распадской (-1,65%).

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии падал примерно на 0,5%, развивая отступление от локальных максимумов недели в условиях нейтрального экономического фона. Лидеры ЕС в ближайшие дни продолжат обсуждать украинский вопрос и перспективу усиления обороны региона в условиях потери поддержки США. По итогам недели Euro Stoxx 50 готов прибавить менее 0,5% и пытался подняться в район годового максимума 5568 пунктов.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии вышли в минус и снижались примерно на 0,5%, отступая от сопротивлений 72 долл и 68,50 долл соответственно в рамках фиксации прибыли. На недели котировки пытались пойти выше и могут прибавить порядка 1,5% после ужесточения санкций США против Ирана, которые коснулись в том числе нефтяных танкеров Исламской республики. Тем не менее среднесрочный настрой рынка остается «медвежьим».

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ ускорил снижение и терял около 0,3%, сохраняя осторожный настрой в условиях экономической неопределенности и перспективы расширения торговых пошлин.

События дня:

• саммит лидеров ЕС
• пресс-конференция ЦБ РФ по итогам заседания (15.00 мск)
• Мосбиржа приостанавливает торги акциями Полюса в связи с предстоящим дроблением (1:10)

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки в пятницу сохраняли осторожность. На неделе ФРС и Банк Англии воздержались от снижения процентных ставок, демонстрируя в том числе опасения в отношении новых всплесков инфляции в условиях торгового противостояния. Американский рынок на этом фоне рискует развить среднесрочное нисходящее движение. Индексы Мосбиржи и РТС сдержанно отреагировали на сохранение прежних монетарных условий ЦБ РФ, что, впрочем, может стать более заметным «медвежьим» фактором в случае отсутствия позитивных геополитических сдвигов.