На предстоящей неделе преобладают нисходящие риски

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается умеренно негативный. Цены на нефть продолжают снижение конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках неоднозначны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах в пятницу завершились повышением трех основных индексов в пределах 1% во главе с высокотехнологичным сектором. Индексы восстанавливались от достигнутых в течение недели локальных минимумов, хотя индикаторы экономических условий и ожиданий Университета Мичиган в ноябре оказались хуже прогнозов, а ожидания по инфляции повысились. Инвесторы решили не развивать продажи в преддверии довольно спокойной с точки зрения макроэкономических данных недели.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. В понедельник не ожидается публикации значимой статистики, в то время как в ближайшие дни особого внимания заслуживают данные по розничным продажам и промышленному производству за октябрь, а также отчетности ритейлеров Home Depot, Walmart, Lowe's и Target.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который продолжал неспешное восстановление предыдущей недели. Понедельник отметится выступлением главы ЕЦБ Лагард.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,5%. Австралийский S&P/ASX прибавил 0,3%. Китайские индексы теряют в пределах 0,5%, несмотря на публикацию данных об ускорении темпов роста промышленного производства и розничных продаж страны в октябре до 3,5% г/г и 4,9% г/г соответственно, выше прогнозов. На рынках сохраняется тревожность в отношении сектора недвижимости КНР и, в частности, падения цен на новое жилье.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются примерно на 1% после падения в пятницу. Котировки стремятся в район ноябрьских минимумов, ближе к 80 долл и 78 долл соответственно в условиях сохранения рисков реализации стратегических резервов США и сильного доллара. В ближайшие дни участники будут ждать ежемесячного отчета Международного энергетического агентства и прогнозов организации по спросу и предложению. В целом нефтяные цены краткосрочно находятся под нисходящим давлением.   

События дня

• торговый баланс еврозоны в сентябре (13.00 мск)
• выступление ЕЦБ Кристин Лагард (13.00 мск)
• финансовые результаты РусАгро, Совкомфлота, HeadHunter за 3-й кв 2021 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу существенно снизились и преодолели нижние границы краткосрочных “боковиков” 4116-4230 пунктов и 1820-1875 пунктов, указывая на риски развития медвежьего движения. Краткосрочно рынок выглядит перепроданным, но в целом на неделе можно говорить об опасности развития падения в район 4000 пунктов и 1725 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера недельных графиков). Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 4060-4170 пунктов.

Рубль в пятницу на фоне геополитических опасений и падения цен на нефть существенно ослаб против доллара и евро, а на утренних торгах пытается отвоевать часть позиций. Пара доллар/рубль cкорректировалась в район 72,50 руб, но при пробое сопротивления 73,30 руб можно ждать движения ближе к 74 руб. Пара евро/рубль отступила от сопротивления 83,80 руб (верхняя полоса Боллинжера дневного графика) с ближайшей поддержкой у 82,75 руб.

В начале основной сессии российские фондовые индексы могут остаться под нисходящим давлением со стороны нефтяного рынка, хотя нельзя исключать коррекционного восстановления других секторов ввиду отскока на многих зарубежных площадках. На повестке для в ближайшие дни останется геополитическая напряженность и динамика цен на “черное золото”, которые рискуют завершить неделю ниже текущих уровней. Отечественные активы в связи с этим также скорее будут ощущать слабость.