На российском рынке акций особенно интересны сырьевые экспортеры

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны. Мосбиржа на полдня возобновляет торги 33 акциями из состава своего индекса впервые с конца февраля, а также продолжит торги ОФЗ.   

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду, после попыток восстановить позиции, завершились снижением трех основных индексов примерно на 1,3%. Тон представителей ФРС в ходе их выступлений продолжает ужесточаться, что тревожит рынок у линий среднесрочного нисходящего тренда наряду с сохранением напряженной ситуации на Украине. Так, ФРС всё более уверенно сигнализирует возможность повышения процентной ставки сразу на 50 базисных пунктов на следующем заседании и сокращения баланса активов. Разгар как внутренней, так и мировой инфляции при этом затрудняет общее положение дел в американской экономике.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,3% в рамках коррекции. В четверг макроэкономические данные могут показать замедление темпов роста как деловой активности страны в марте, так и заказов на товары длительного пользования в феврале.   

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5% Инфляция в регионе также продолжает ускоряться, а в четверг негативно сказаться на настроениях могут данные о замедлении темпов роста деловой активности в секторах услуг и промышленности региона за март. Кроме того, европейским лидерам теперь придется думать над тем, как покупать российский газ за рубли. Новости накануне спровоцировали очередной скачок цен на “голубое топливо” на региональном рынке.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,25%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,1%. Китайские индексы снижаются в пределах 0,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром изменяются менее чем на 0,5% после скачка наверх примерно на 5% накануне. Котировки продолжают движение к пикам предыдущего года на фоне грядущего сокращения предложения из нефтяного терминала Каспийского трубопроводного консорциума из-за повреждения инфраструктуры (как минимум на 2 месяца, из-за чего отгрузка нефти в Европу в апреле может упасть в 3-5 раз), а также опасений изменения общей организации рынка после поручения Путина оплачивать газ в рублях и переговоров Саудовской Аравии по нефтяным расчетам с Китаем в юанях. Запасы нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе при этом упали более чем на 2 млн баррелей в день, также поддерживая бычьи настроения.

События дня

• Мосбиржа начнет торги акциями (09.50-14.00 мск)
• предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы (11.30-12.30 мск) и США (17.45 мск) в марте
• саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
• встреча Джо Байдена с представителями НАТО
• заказы на товары длительного пользования США в феврале (15.30 мск)
• недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• возможно объявление новых санкций против России
• финансовые результаты En+ Group и ЛСР за 2021 г по МСФО

Рынок к открытию

Рубль накануне резко укрепился против доллара и евро на фоне новостей о переводе газовых контрактов с «недружественными» России странами на рубли, а утром коррекционно ослабевает, располагаясь в районе 97 руб и 109 руб соответственно. Западные страны ранее заблокировали часть золотовалютных резервов России, что не позволяет осуществлять валютные интервенции, а теперь Европа столкнется с необходимостью покупать рубля для оплаты газа, полностью отказаться от которого в ближайшее время будет невозможно.

Торги акциями в основной фондовой секции Мосбиржи в четверг пройдут с 9.50 мск до 14.00 мск, а с 10.00 мск до 14.00 мск будут торговаться фьючерсные контракты на некоторые акции и индексы. Если судить по старту торгов ОФЗ ранее на этой неделе, при открытии рынок может показать новые локальные минимумы, а затем перейти к восстановлению. Мы рекомендуем обратить внимание на экспортеров, а также наименее пострадавшие от санкций компании, цены на продукцию которых значительно выросли: ЛУКОЙЛ, Норникель, Новатэк, Алроса, Полюс. Новатэк, Полюс и Ростелеком также обещают выплатить финальные дивиденды за 2021 год. Яндекс и VK могут стать интересной историей ввиду ожидаемого роста их доли на рынке после блокировки зарубежных соцсетей, но сегодня эти бумаги еще не будут торговаться.