На рынках акций усилились краткосрочные нисходящие риски

Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть пытаются вернуться к росту после обвала накануне. Котировки драгоценных и цветных металлов остаются волатильными.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились падением трех основных индексов на 1,2-1,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который продолжил обновлять минимумы с ноября 2025 года. S&P 500, в то же время, достиг самого низкого значения с декабря. Рынок ощущал слабость после публикации квартальных результатов Alphabet и Qualcomm из-за опасений завышенных инвестиций IT-сектора в ИИ. Опубликованные в четверг макроэкономические данные же показали падение числа открытых вакансий в США в декабре по оценке JOLTS с 6,92 млн до 6,54 млн (ожидалось 7,2 млн), что стало еще одним сигналом слабости национального рынка труда.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Акции Amazon после закрытия основных торгов обвалились более чем на 9% на фоне планов осуществления масштабных капитальных затрат в 2026 году и опасений инвесторов касательно чрезмерности инвестиций. Выход ключевого отчета по занятости в США за январь при этом был перенесен с пятницы на следующую неделю из-за частичного шатдауна.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,65%, который отвоевал часть внутридневных потерь, но сохранял слабость вместе с мировыми площадками. ЕЦБ и Банк Англии по итогам очередных заседаний не удивили рынки, сохранив уровень процентных ставок без изменений.

На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 стал исключением и вырос на 0,9% перед проведением на выходных досрочных парламентских выборов в стране, ожидая расширения фискального стимулирования. Австралийский ASX 200 упал на 2%. Индексы Китая преимущественно теряют в пределах 0,5%. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,1%, хотя и отступил от минимума дня. Большинство рынков региона за иключением индикатора Японии завершают неделю падением.  

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют примерно 1% после падения почти на 3% накануне. Ухудшение настроений произошло на фоне распродаж на сырьевых рынках в целом, более сильного доллара, а также ожиданий ядерных переговоров США и Ирана уже в эту пятницу. Котировки при положении выше поддержки 65,50 долл/барр сохраняют базу для развития краткосрочного повышения. Бычий сценарий может реализоваться, в частности, в случае эскалации отношений между США и Ираном.

События дня

• торговый баланс и промышленное производство Германии в декабре (10.00 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за февраль (18.00 мск)
• розничные продажи, промышленное производство, ВВП, уровень безработицы России за декабрь 2025 г (19.00 мск)
• ВВП России в 4-м кв 2025 г (19.00 мск)
• совет директоров Диасофта по дивидендам за предыдущие года
• Озон рассмотрит вопрос о допэмиссии акций для программы мотивации
• переговоры США и Ирана по ядерной программе
• квартальные результаты Philip Morris

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне отвоевали часть внутридневных потерь, но снизились на 1,4% и 0,95% соответственно, завершив день ниже сопротивлений 2755 пунктов и 1145 пунктов. Рублевый индикатор подал сигнал в пользу рисков развития краткосрочного снижения с возможной следующей целью в виде годового минимума 2674 пункта. Долларовый РТС, в то же время, смотрелся увереннее благодаря валютной динамике.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,75%, до 11,07 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,55 руб и 90,28 руб соответственно (против 76,91 руб и 91,11 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному росту от локальных минимумов на фоне попыток восстановления цен на нефть и металлы, а также намерения сторон продолжать переговоры по Украине по итогам двухдневной встречи в Абу-Даби. После закрытия сегодняшних основных торгов в РФ при этом будет опубликован блок ключевых макроэкономических данных за декабрь, а также ВВП за 4-й квартал. Уже через неделю ЦБ РФ подведет итоги очередного заседания, а на рынке начинают опасаться, что ключевая ставка будет сохранена на уровне 16% из-за все еще высокой инфляции – негативный для настроений фактор, который может ограничивать покупки акций.