На рынках ждут геополитических переговоров и заседаний центробанков

Внешний фон утром понедельника можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть продолжают рост после повышения конца прошлой недели, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. Трамп заявил о планах провести телефонный разговор с Путиным во вторник.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов на 1,6-2,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок отступил от минимумов с сентября прошлого года и пытался отвоевать потери прошлой «медвежьей» недели главным образом в рамках коррекции. Опубликованные в пятницу предварительные оценки Университета Мичиган при этом показали значительное ухудшение потребительских ожиданий при одновременном ускорении ожиданий по инфляции (в частности, с 4,3% до 4,9% на 1 год). Одной из основных причин опасений инвесторов остаются торговые войны.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%, вернувшись к нисходящему движению после подтверждения Трампом планов введения глобальных торговых пошлин со 2 апреля. На этой неделе в США ждут подведения итогов заседания ФРС и вероятного сохранения процентных ставок без изменения, несмотря на сигналы замедления как потребительской, так и производственной инфляции страны в феврале.

Торги в Европе в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 1,4%, который получил поддержку от улучшения настроений в США. В ближайшие дни инвесторы продолжат обращать повышенное внимание на геополитические новости, а также будут ждать окончательных данных по потребительской инфляции еврозоны и заседания Банка Англии (изменений в уровне процентной ставки не ожидается).    

На торгах в Азии с утра после покупок в США, а также локальных новостей из Китая преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 вырос на 1% перед заседанием Банка Японии позже на неделе, от которого ожидают сохранения процентной ставки без изменения с перспективой её повышения по ходу года. Австралийский ASX 200 прибавил 0,8%. Биржи Китая изменяются разнонаправленно, в пределах 0,5%, несмотря на обнародование властями планов по осуществлению мер стимулирования внутреннего потребления, а также лучших, нежели ожидалось, данных по росту промышленного производства, розничных продаж и инвестиций в основные средства страны в феврале. Уровень безработицы Китая при этом неожиданно увеличился с 5,1% до 5,4%. Позже на неделе в КНР ждут также решения Народного банка по процентным ставкам для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng растет примерно на 0,8%, приближаясь к достигнутому ранее в марте годовому максимуму 24 669 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 0,6% после роста примерно на 1% в пятницу. Котировки стремятся к краткосрочным сопротивлениям 72 долл и 68 долл соответственно на фоне усиления напряженности на Ближнем Востоке и начала США масштабной операции против хуситов в Йемене. Инвесторы опасаются более ограниченного мирового предложения на фоне эскалации отношений США и Ирана, хотя нефтяные котировки на данный момент продолжают движение в рамках среднесрочного нисходящего тренда.

События дня

• розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
• Полюс проведет сплит акций

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу по итогам основной сессии выросли на 2,3% и 3,6% соответственно, ускорив повышение ближе к концу дня на геополитических надеждах. Рублевый индикатор стремился к отметке 3200 пунктов, а долларовый РТС подходит все ближе к годовому максимуму 1216 пунктов благодаря силе рубля.

Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов укрепился на 0,2%, до 11,80 руб. На неделе в целом юань стремился к минимуму текущего года 11,62 руб, а доллар и евро также были склонны к падению против российской валюты. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 85,56 руб и 93,60 руб соответственно (86,61 руб и 94,25 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок, судя по всему, будет развивать рост конца прошлой недели на фоне поступления новых обнадеживающих геополитических новостей и ожиданий переговоров Трампа и Путина уже во вторник. Цены на нефть также сохраняют позитивную динамику, в то время как золото пока затрудняется со стабилизацией выше 3000 долл/унц. В конце недели ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором в среднем ожидается сохранение ключевой ставки на уровне 21%. От ФРС и Банка Англии при этом также не ждут изменений монетарной политики, а за рубежом продолжают опасаться усиления торгового противостояния.