Надежды на активное смягчение позиции ФРС ослабли

Внешний фон утром четверга можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть и металлы испытывают сложность с преодолением ближайших сопротивлений. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,2%. Индикаторы после попыток роста в начале сессии не устояли у пиков дня после того, как опубликованные в среду данные показали неожиданное ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в январе с 48 тыс до 130 тыс (ожидалось +66 тыс). Участники вспомнили о рисках сохранения жесткой позиции ФРС в условиях сильного рынка труда. Фондовые индексы, однако, также смогли отвоевать существенную часть внутридневных потерь.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром перед в целом спокойным на события днем прибавляют около 0,3%.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который отступил от минимума сессии, но оставался ниже достигнутого днем ранее рекорда 6078 пунктов. В четверг инвесторы смогут оценить блок данных о состоянии экономики Великобритании за декабрь, а также ВВП страны за 4-й квартал прошлого года.

На торгах в Азии с утра преобладает сдержанная позитивная динамика. Японский Nikkei 225 прибавил 0,1%, по ходу сессии впервые поднявшись выше 58 000 пунктов на оптимизме в отношении национальной экономики после прошедших в стране парламентских выборов. Австралийский ASX 200 вырос на 0,3%. Индексы Китая преимущественно повышаются в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng падает на 1%, испытывая сложности с преодолением сопротивления 27 300 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром прибавляют менее 0,5% после роста менее чем на 1% накануне, когда котировки отступили от очередного максимума с августа 70,72 долл/барр. Цены в среду ощутили давление со стороны данных о скачке запасов нефти в США на прошлой неделе по данным Минэнерго страны на 8,53 млн баррелей при увеличении запасов бензина на 1,16 млн баррелей. В целом поддержку фьючерсам продолжает оказывать напряженность между США и Ираном. В четверг участники ожидают ежемесячного отчета МЭА по рынку после того, как ОПЕК накануне не изменила прогнозов роста спроса на нефть в текущем и следующем году.

События дня

• ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании за декабрь (10.00 мск)
• ВВП Великобритании за 4-й кв 2025 г (10.00 мск)
• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (11.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке жилья США в январе (18.00 мск)
• финансовые результаты Диасофта за 2025 г по МСФО
• квартальные результаты Airbnb
• министры обороны стран НАТО встретятся в Брюсселе

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 1,5% и 1,1% соответственно, подойдя к сопротивлениям 2760 пунктов и 1125 пунктов и пытаясь удержать краткосрочный восходящий тренд на фоне воодушевляющих корпоративных и геополитических сигналов. Ближайшие важные поддержки для индикаторов расположены у 2710 пунктов и 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился менее чем на 0,1%, до 11,15 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,46 руб и 92,47 руб соответственно (против 77,20 руб и 91,94 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может скорректироваться от ближайших сопротивлений в ожидании поступления новых экономических и геополитических драйверов. Давление на акции металлургического сектора будет оказывать сдержанная коррекция цен на металлы после вчерашних сильных данных по рынку труда США, которые снизили вероятность активного смягчения позиции ФРС и поддержали доллар. Уже в пятницу при этом ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором с высокой долей вероятности сохранит ключевую ставку на уровне 16% или пойдет на символическое снижение на 50 базисных пунктов. В подобных условиях покупателям в РФ остается рассчитывать главным образом на оптимистичные геополитические и корпоративные сигналы.