Надежды на смягчение тона ЦБ РФ могут поддерживать покупки

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Настроения за рубежом оптимистичны, а цены на нефть остаются недалеко от пиков мая.    

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне после неуверенности в начале дня завершились ростом трех основных индексов на 0,5-0,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. S&P 500 при этом стабилизировался выше краткосрочного сопротивления 5960 пунктов, надеясь на улучшение ситуации в национальной экономике и, в частности, на проведение торговых переговоров лидеров США и Китая уже на этой неделе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром почти не изменяют позиций. В среду в США ожидается публикация первых данных по занятости за май: темпы её роста в частном секторе по средним прогнозам ускорились с 62 тыс до 111 тыс, что в целом позволяет ФРС перейти к снижению процентных ставок. Американский регулятор, однако, более обеспокоен инфляционными рисками в случае продолжения торговых войн, нежели ЕЦБ.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который вышел из внутридневного минуса на фоне улучшения настроений в США. Предварительные оценки также показали большее, нежели ожидалось, замедление потребительской инфляции еврозоны в мае (с 2,7% до 2,3% г/г). В среду же в регионе ждут окончательных оценок деловой активности в секторах услуг стран за май, которые должны подтвердить тенденцию к замедлению.

На торгах в Азии с утра после покупок в США преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,8%. Австралийский ASX 200 прибавил около 0,9%. Биржи Китая растут в пределах 0,8% на сообщениях о возможном телефонном звонке Трампа и Си Цзиньпина 6 июня для решения торговых вопросов. Гонконгский Hang Seng растет на 0,5%, вернувшись к сопротивлению 23 700 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром снижаются в пределах 0,5% после повышения примерно на 2% накануне, когда цены возобновили курс на майские пики 66,76 долл и 64,14 долл соответственно с перспективой смены как минимум краткосрочного тренда в случае их преодоления. В среду в США ждут в том числе данных Минэнерго о запасах нефти на прошлой неделе: ожидается сокращение на 2,9 млн баррелей, что может стать умеренно позитивным для цен сигналом.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за май
• ЦБ РФ опубликует объем операций с валютой и золотом на ближайший месяц (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США за май по оценке ADP (15.15 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США от ISM за май (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
• розничные продажи, ВВП, уровень безработицы России в апреле (19.00 мск)
• США планируют увеличить пошлины на сталь и алюминий с 25% до 50%
• акции ОзонФарм последний день торгуются с дивидендами за 2024 г
• советы директоров СПБ Биржи и Ренессанс страхование рассмотрят дивиденды по итогам 2024 г
• квартальные результаты Dollar Tree

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии увеличились на 0,15% и 0,5% соответственно. Рублевый индикатор протестировал сопротивление 2830 пунктов со следующим важным значением 2870 пунктов. Долларовый РТС стремился к 1140 пунктам со следующим сопротивлением у 1155 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,2%, до 10,90 руб, оставаясь недалеко от многомесячного максимума прошлой недели 10,84 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,85 руб и 89,92 руб соответственно (против 79,12 руб и 90,37 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие восходящего движения, ощущая поддержку со стороны нейтрального геополитического фона, а также надежд на смягчение монетарной политики ЦБ РФ на пятничном заседании. Инвесторы не исключают в том числе сценария снижения ключевой ставки вплоть до двух процентных пунктов на фоне признаков замедления инфляции или как минимум более мягкого тона регулятора на ближайшие заседания. Цены на нефть при этом остаются недалеко от локальных максимумов, хотя и затрудняются с развитием роста. Вопрос ужесточения американский санкций против РФ при этом не снят с повестки дня, но пока что Трамп сохраняет осторожность.