Напал продавцов в Северстали ослабевает, но нельзя исключать новых минимумов

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в коррекционном плюсе, пытаясь отступить от достигнутых ранее на неделе многомесячных минимумов, но не удержался у пиков дня. Индекс Мосбиржи к 15:10 мск вырос на 1%, до 2516,08 пункта. Индекс РТС также увеличился на 1%, до 734,35 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже терял около 1,7%, находясь на 14,71 руб, на расстоянии от достигнутого накануне минимума с марта 2022 года 15,15 руб. На Форекс доллар и евро также пытались расти, но воздержались от обновления максимумов среды после вчерашних заявлений ЦБ РФ о мерах поддержки рубля до конца текущего года.  

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали бумаги Сегежи (+11,71%), котировки РусАгро (+5,05%), бумаги ЛСР (+1,97%), акции ФосАгро (+1,01%), котировки Северстали (+0,57%).

Акции Сегежи перед проведением SPO сохраняют волатильность, при этом некоторые брокеры начали объявлять о принудительном закрытии коротких позиций по бумагам.

Расписки РусАгро готовятся к прекращению торгов на Мосбирже с 5 декабря в связи с редомициляцией.

ЛСР продолжает чувствовать себя лучше других застройщиков благодаря перспективе выплаты годовых дивидендов.  

Акции Северстали и ФосАгро уже торгуются с промежуточными дивидендами за 9 месяцев текущего года, что может обеспечивать их динамику лучше рынка.

С технической точки зрения бумаги Северстали осенью так и не смогли развить повышательный импульс главным образом из-за падения всего российского рынка и обновили минимумы с июня 2023 года, от которых пытаются отступить перед закрытием дивидендного реестра 17 декабря с доходностью около 4,5% - ниже средней по рынку. На недельном графике при этом можно наблюдать формирование «бычьей» дивергенции с гистограммой MACD, которая почти вышла на положительную территорию вместе с нейтрализацией линий MACD, что может служить показателем уменьшения сил «медведей». Сигналов на покупку, однако, пока также не поступило, что предупреждает о рисках движения котировок Северстали к новым минимумам и психологически важному значению 1000 руб. В то же время при стабилизации геополитического фона покупатели наверняка будут готовы перехватить инициативу и поднять бумаги ближе к 1275 руб (полосы Боллинджера дневного и недельного графиков) до закрытия дивидендного реестра. Сигнал в пользу улучшения настроений поступит при стабилизации выше 1140 руб. В октябре при этом после публикации финансовых и операционных результатов Северстали за 3-й квартал мы подтвердили нашу фундаментальную среднесрочную целевую цену для бумаг на уровне 1 803 руб с рекомендацией «Покупать».

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Самолета (-5,47%), акции М. Видео (-4,66%), котировки ПИК (-4,60%), бумаги Аэрофлота (-3,45%), котировки ТМК (-2,91%), обыкновенные и привилегированные акции Башнефти (-4,43% и -3,08%).

В застройщиках Самолете и ПИКе продолжались распродажи перед вероятным еще одним повышением ключевой ставки ЦБ РФ в декабре, возможно, сразу с 21% до 23%.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который пытался отвоевать потери предыдущего дня, но отступил от максимумов дня в ожидании выхода предварительных данных по потребительской инфляции Германии за ноябрь. Статистика, по средним прогнозам, может свидетельствовать об ускорении потребительской инфляции Германии в ноябре с 2% до 2,3% г/г по основному показателю и ограничивать потенциал дальнейшего снижения ставок ЕЦБ.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли чуть более 0,5% без значимых драйверов движения. Рынок в целом продолжает консолидироваться в узком диапазоне торгов, ожидая прежде всего геополитических сигналов. Заседание ОПЕК+ при этом было перенесено с 1 на 5 декабря: скорее всего, организации придется еще на несколько месяцев отсрочить наращивание нефтедобычи, что умеренно позитивно для цен.  

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял примерно 0,1%. В четверг торги в США проводиться не будут в связи с Днем благодарения и на полдня возобновятся в пятницу. В целом американский рынок все еще выглядит сильно и готов к покорению новых вершин, хотя инвесторы у рекордных максимумов начинают фиксировать часть прибыли.  

События дня:

• День благодарения в США, биржи страны закрыты
• предварительный индекс потребительских цен Германии в ноябре (16.00 мск)
• финансовые результаты РусГидро, Акрона, АФК "Системы" за 3-й кв 2024 г по МСФО
• акции Мать и дитя последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2024 г
• Владимир Путин находится с официальным визитом в Казахстане

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг преобладал умеренный оптимизм. В условиях отсутствия торгов в США сегодняшний макроэкономический календарь не богат на события, хотя важные инфляционные данные все же придут из Германии. Индекс Мосбиржи во второй половине недели пытается отвоевать отметку 2500 пунктов, хотя в течение сессии встретился с сопротивлением 2560 пунктов, от которого отступил ниже. Восходящее движение в РФ по-прежнему носит коррекционный характер и может прерваться при поступлении новостей об очередных атаках сторон в украинском конфликте.