Напряженность в мировом IT-секторе нарастает, восходящие тренды под угрозой

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом пессимистичны, а цены на нефть вернулись к снижению после скачка наверх накануне. Котировки драгоценных и цветных металлов остаются в стадии сильной фиксации прибыли, а цены на золото и серебро вернулись ниже 5000 долл/унц и 80 долл/унц соответственно.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который достиг минимума с ноября 2025 года. В плюсе на 0,5% завершил сессию Dow Jones Industrial Average. Акции производителя чипов AMD обвалились на 17% после разочаровывающего прогноза на 1-й квартал текущего года. Отчет ADP же в среду показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США в январе с 37 тыс до 22 тыс (ожидалось +35 тыс), что в целом говорит об охлаждении рынка труда, но в то же время выступает в пользу смягчения позиции ФРС в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, сохраняя стабильность после вчерашней слабости. Акции Alphabet на фоне публикации квартальных результатов вне основных торгов теряют около 2%, а Qualcomm обвалились на 10%. Таким образом, настроения в IT-секторе из-за сомнений в оправданности масштабных инвестиций в ИИ во второй половине недели могут остаться напряженными.

Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который отступил от максимумов дня и психологически важной отметки 6000 пунктов на фоне ухудшения мировых настроений. ЕЦБ и Банк Англии в четверг подведут итоги очередных заседаний, изменения процентных ставок на которых, впрочем, не ожидается.

На торгах в Азии с утра на фоне продаж в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 снизился на 0,7%, продолжая коррекцию от рекордного максимума. Австралийский ASX 200 упал на 0,4%. Индексы Китая теряют в пределах 1,5%. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,6%, оставаясь ниже краткосрочного сопротивления 26 850 пунктов на фоне ухудшения мировых настроений.  

Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются примерно на 2% после скачка наверх более чем на 3% накануне, когда котировки, однако, не смогли достичь отметки 70 долл/барр. Повышение в среду было обеспечено сомнениями в проведении ядерных переговоров США и Ирана на этой неделе, которые позже, впрочем, все же были назначены на пятницу, что вызвало фиксацию прибыли по фьючерсам. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 3,45 млн баррелей (прогнозировалось -2 млн баррелей) – умеренно позитивный сигнал.

События дня

• производственные заказы Германии в декабре (10.00 мск)
• розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
• заседание Банка Англии по процентной ставке (15.00 мск)
• заседание ЕЦБ по процентным ставкам (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• трехсторонние переговоры РФ-США-Украина в ОАЭ
• совет директоров Газпрома по проведению ГОСА
• квартальные результаты Amazon.com, ConocoPhillips, Microchip

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне снизились на 0,35% и 0,26% соответственно, в очередной раз отступив от сопротивлений 2790 пунктов и 1145 пунктов. Ближайшие важные краткосрочные поддержки для индикаторов расположены у 2755 пунктов и 1125 пунктов: стабилизация ниже может вызвать новую волну падения.  

Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1%, до 10,98 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,91 руб и 91,11 руб соответственно (против 76,98 руб и 90,71 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к доллару и ослабление к евро. ЦБ РФ в среду при этом сообщил о намерении с 6 февраля сократить продажу валюты по бюджетному правилу до 16,5 млрд руб в день с 17,4 млрд руб. Продажа валюты/золота Минфином в феврале при этом вырастет до 226,8 млрд руб.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок будет склонен к падению на фоне ухудшения настроений за рубежом и новой волны продаж в металлах, которые, впрочем, уже отступили от минимумов азиатских торгов. Нефтяные котировки также практически свели на нет вчерашний прирост, хотя напряженность в отношениях США и Ирана сохраняется, что может привести к эскалации ситуации в любой момент. В четверг в ОАЭ продолжатся трехсторонние переговоры по Украине, обнадеживающие сигналы с которых могут помочь российскому рынку удержать краткосрочный восходящий тренд.