Наращивание “лонгов” по “Аэрофлоту” опасно

К середине торгового дня российские фондовые индексы изменялись незначительно, пытаясь определиться с направлением движения. Индекс Мосбиржи к 13.55 мск не изменил позиций и составил 3129,76 пункта. Индекс РТС снизился на 0,19%, до 1601,88 пункта.

Рубль к середине сессии продолжал наметившуюся на этой неделе коррекцию вниз по отношению к доллару и евро. Доллар поднялся выше 61,50 руб, а евро – выше 68,50 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали обыкновенные акции "Мечела" (+7,36%), возобновившие спекулятивное повышение, и привилегированные акции "Ростелекома" (+5,53%). Котировки "Аэрофлота" прибавили 1,94%. В лидерах снижения были акции “РусГидро” (-1,66%), корректирующиеся после резкого роста накануне, и котировки “ИнтерРАО” (-1,40%).

С технической точки зрения бумаги “ Аэрофлота” двигаются к максимуму с июня прошлого года (112,80 руб), близость которого делает открытие новых “лонгов” у текущих вершин опасным. Рассчитывать на повышение в район пика ноября 2018 года (119,44 руб) стоит не ранее преодоления указанной отметки. Пока же наиболее осторожным инвесторам имеет смысл зафиксировать часть прибыли, а остальным держать “длинные” позиции. Сигналом в пользу нисходящей коррекции и опасности пробития 100 руб стало бы падение ниже 106 руб.

Внешний фон: нейтральный.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Котировки Brent и WTI снижаются в пределах 0,5%, консолидируясь возле отметок 65 долл и 58 долл в ожидании еженедельных данных Минэнерго США по запасам. Отчет Американского института нефти не содержал благоприятных для “быков” сигналов. Тем не менее от официальных данных в среднем ждут небольшого падения запасов “черного золота”.      

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,1%. В регионе была опубликована статистика о росте ВВП Германии в 2019 году лишь на 0,6% (в основном за счет внутренних факторов) - самые низкие темпы повышения с 2013 года. Тем не менее расширение немецкой экономики происходит уже десятый год подряд. Профицит торгового баланса еврозоны в ноябре при этом сократился с 28 млрд до 20,7 млрд евро (ожидалось 23,3 млрд), а промышленное производство в годовом исчислении упало на 1,5% после снижения на 2,6% месяцем ранее (ожидалось -1,1%).

Фондовый рынок США перед открытием: нейтральный настрой. В среду инвесторы будут оценивать очередные банковские отчеты, а также ждать подписания первой фазы торгового соглашения.

События дня:

• подписание первой фазы торговой сделки США и Китаем
• индекс цен производителей США в декабре (16.30 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• квартальные результаты Bank of America, Goldman Sachs

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии изменялись незначительно, на этот раз удерживаясь на расстоянии от достигнутых накануне максимумов. На российских биржах по-прежнему наблюдается спекулятивный рост ряда бумаг, который сдерживает индексы от более существенного падения. Тем не менее риски нисходящей коррекции, в особенности с учетом неуверенности зарубежных инвесторов, увеличиваются.