Настроения по АЛРОСе могут улучшиться к концу года

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, оценивая внешние факторы и корпоративные истории. Индекс Мосбиржи к 14:05 мск снизился менее чем на 0,1%, до 3245,39 пункта. Долларовый РТС вырос на 0,21%, до 1109,32 пункта, ранее обновив очередной пик с декабря 2022 года (1111 пункт) благодаря поддержке со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже пытался развить повышение и прибавлял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 92,20 руб., 98,30 руб. и 12,65 руб. соответственно. Российская валюта остается недалеко от максимумов конца октября-начала ноября, а при положении валютных пар ниже сопротивлений 93,50 руб., 99,60 руб., 12,80 руб. можно говорить о сохранении высоких шансов развития нисходящего движения доллара, евро и юаня.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+4,37% и +3,38%), расписки Глобалтранса (+2,61%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,56% и +1,56%), котировки ТМК (+1,73%), обыкновенные акции Сбербанка (+1,37%), бумаги АЛРОСы (+1,11%).

Акции Мечела продолжали пользоваться повышенным спросом, очевидно, в ожидании увеличения закупок российского угля в Азиатском регионе. Так, на этой неделе в Индии сообщили, что хотят нарастить поставки коксующегося угля из РФ. Позитивным фактором для Мечела также являются надежды на улучшение долговой ситуации компании. Обыкновенные акции эмитента в среду поднялись до максимума с марта 2012 года, а привилегированные – до пика с февраля 2022 года.

Сбербанк, по словам Грефа, утвердит дивидендную политику на набсовете 5 декабря и представит её рынку на Дне инвестора. Банк не планирует серьезных изменений в размере и периодичности выплаты дивидендов и по-прежнему ожидает рекордной прибыли по итогам 2023 года. Обыкновенные акции Сбербанка в среду обновили пик с февраля 2022 года и продолжают движение в район 300 руб.

Страны Большой семерки в среду сообщили, что не смогли согласовать санкции в отношении экспорта российских алмазов, но договорились продолжить консультации по данному вопросу уже на следующей неделе. В моменте акции АЛРОСы выросли.

С технической точки зрения краткосрочно бумаги АЛРОСы смотрятся слабо и пытаются отскочить от линии долгосрочного восходящего тренда и важной поддержки 69,60 руб. До закрепления как минимум выше сопротивления 72,70 руб. (район средней полосы Боллинджера дневного графика) открытие новых «длинных» позиций по акциям представляется рискованным в том числе из-за осторожных рыночных настроений в преддверии возможных западных санкций и на фоне приостановки покупки алмазов Индией на 2 месяца. Ниже 69,60 руб. бумаги могут развить снижение вплоть до падения в район 65 руб. (нижняя полоса Боллинджера недельного графика и минимумы с июня 2023 года). Традиционно спрос на алмазы из Индии, однако, увеличивается после Нового года, что может улучшить настроения по АЛРОСе в декабре, если западным странам не удастся разработать эффективных мер запрета на торговлю алмазами из РФ. При закреплении выше 74 руб. бумаги АЛРОСы, вероятно, пойдут на закрытие октябрьского дивидендного гэпа и поднимутся как минимум в район 76,40-78 руб.  

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки РусАгро (-3,17%), котировки Газпром нефти (-1,32%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-1,15%), акции Северстали (-1,09%), котировки НЛМК (-1,07%).

Расписки РусАгро в среду корректировались после резкого взлета накануне, обеспеченного новостями о возможном увеличения объема госсредств на развитие агропромышленного комплекса РФ.

Совет директоров Газпром нефти сегодня должен принять решение по дивидендам за 9 месяцев текущего года. С учетом положения акций на исторических пиках рекомендация по выплатам для возобновления покупок в компании, вероятно, должна превысить 8% - максимальную на данный момент доходность российских эмитентов в текущем дивидендном сезоне.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов терял около 0,1%, находясь в стадии консолидации в ожидании значимых сигналов из США. Статистика региона показала замедление роста окончательного индекса потребительских цен Германии за октябрь с 4,5% до 3,8% г/г, как и ожидалось. Розничные продажи еврозоны в сентябре при этом ускорили падение с 1,8% до 2,9% г/г (прогнозировалось -3,1%) при снижении на 0,3% м/м.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня вышли в сдержанный минус и теряли около 0,5%. Цены остаются под нисходящим давлением ввиду отсутствия позитивных сигналов со стороны спроса и предложения на рынке. Вечером инвесторы ждут отчета Минэнерго США по запасам, который, согласно прогнозам Американского института нефти по скачку запасов «черного золота» на прошлой неделе на 11,9 млн баррелей, может также носить негативный для настроений характер.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии почти не изменили позиций. В середине недели определить динамику рынка могут комментарии главы ФРС Пауэлла, ястребиный характер которых рискует спровоцировать разворот от района важного сопротивления 4390 пунктов по S&P 500. Ранее в ноябре инвесторы проигнорировали умеренно жесткий тон самого регулятора по итогам очередного заседания. Закрепление выше 4390 пунктов, тем временем, может предвещать смену среднесрочного медвежьего тренда на рынке.

События дня:

• встреча Еврогруппы
• выступление главы ФРС Пауэлла (17.15 мск),
• еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск),
• совет директоров Газпром нефти обсудит дивиденды за 9 мес. 2023 года,
• форум инновационных финансовых технологий FINOPOLIS,
• квартальные результаты Walt Disney, Corteva, Wynn Resorts, Ralph Lauren. 

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдались нейтральные настроения. Участники ждали выступления главы Пауэлла, реакция на которое, вероятно, определит среднесрочные тренды в Европе и США, остающиеся медвежьими. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали значительных изменений, продолжая жить корпоративными историями. По ходу дня возможно поступление дивидендных новостей по Газпром нефти, акции которой перешли к коррекции после ускорения покупок в последние недели.