Настроения в конце недели определит геополитика

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом разнонаправленны, а цены на нефть остаются под нисходящим давлением. Инвесторы в РФ продолжат ждать новостей с запланированных на сегодня прямых переговоров с Украиной.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 0,7% на этот раз во главе с Dow Jones Industrial Average, который отставал от рынка в предыдущие сессии. Высокотехнологичный Nasdaq же, напротив, закрылся в минусе на 0,2%. Рынок в целом отступил от минимумов дня, а опубликованные в четверг макроэкономические данные по большей части оказались слабее прогнозов и показали, в частности, снижение базовых производственных цен США в апреле на 0,4% м/м при неизменности промышленного производства и увеличении розничных продаж на 0,1% м/м. Статистика усилила надежды инвесторов на скорое снижение процентных ставок ФРС.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%, перейдя в стадию консолидации. В самом конце недели инвесторы ждут данных об улучшении потребительских настроений в США, а также некотором охлаждении рынка жилья.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 менее чем на 0,1%, который вышел из внутридневного минуса на фоне улучшения настроений в США. Пересмотренные данные при этом показали отсутствие рецессионных тенденций в экономиках еврозоны и Великобритании в 1-м квартале.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос менее чем на 0,1% после публикации данных о сокращении ВВП страны в 1-м квартале на 0,7% г/г и 0,2% к/к – больше прогнозов. Статистика, однако, вызвала надежды на более мягкую политику Банка Японии. Австралийский ASX 200 прибавил 0,6%, ожидая снижения процентной ставки в стране на следующей неделе. Китайские индексы падают в пределах 1%, продолжая корректироваться после заключения торгового соглашения с США в начале недели. Гонконгский Hang Seng отступил от минимумов дня, но все еще теряет 0,5% в том числе на продажах в акциях Alibaba, выручка которой за 1-й квартал оказалась ниже прогнозов.

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром падают чуть менее чем на 0,5% после снижения чуть более чем на 2% накануне. Цены остаются в районе краткосрочных поддержек 64,50 долл и 61 долл соответственно, стабилизация ниже которых рискует вернуть их в район майских минимумов, к 59 долл и 55 долл. Давление на котировки во второй половине недели оказали высказывания официальных лиц о возможности заключения ядерной сделки между США и Ираном, но в то же время американская сторона пока что продолжает расширять санкции против Исламской республики.  

События дня

• торговый баланс еврозоны в марте (12.00 мск)
• число разрешений на строительство и строительство новых домов в США в апреле (15.30 мск)
• предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за май (17.00 мск)
• индекс потребительских цен России за апрель (19.00 мск)
• квартальный ВВП России (19.00 мск)
• продолжение переговоров РФ и Украины в Турции
• совет директоров МТС Банка по дивидендам за 2024 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 2,9% и 3% соответственно, в целом пребывая в диапазоне значений последнего месяца на геополитической неопределенности. Рублевый индикатор остается ниже 3000 пунктов, для пробоя которых ему понадобятся воодушевляющие новости со стороны геополитики. Долларовый РТС благодаря силе рубля удерживается выше 1100 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,5%, до 11,11 руб, продолжая колебания в районе локальных максимумов. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,31 руб и 90,10 руб соответственно (составили 80,22 руб и 90,38 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительные изменения рубля к обеим валютам, которые также консолидируются у психологически важных отметок.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на сдержанный отскок от вчерашних минимумов в ожидании проведения прямых переговоров РФ и Украины в Турции, которые были перенесены с вчерашнего дня. От поступающих по ходу сессии заявлений будет зависеть ход внутридневных торгов. Вечером в РФ также будет опубликован индекс потребительских цен за апрель, динамика которого повлияет на решение ЦБ РФ по ключевой ставке. Смягчение монетарной политики в РФ, скорее всего, произойдет не раньше середины лета 2025 года, но потенциальные сигналы замедления инфляции могут усиливать бычьи ожидания.