Настроения в РФ могут улучшиться после заседания центробанка

Внешний фон утром вторника можно назвать неоднозначным. Цены на нефть пытаются подрасти после снижения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились преимущественным ростом трех основных индексов в пределах 1,3%. В лидерах в который раз оказался высокотехнологичный Nasdaq, который стабилизировался выше 20 000 пунктов и обновил очередной исторический максимум. Dow Jones Industrial Average, тем временем, вышел в сдержанный минус. Участники ждали подведения итогов заседания ФРС позже по ходу недели, а также отыгрывали отдельные корпоративные новости и экономические новости. Предварительные оценки понедельника, в частности, показали усугубление замедления в производственном секторе США и ускорение роста в секторе услуг в декабре.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,2%. Во вторник в США ожидается публикация данных по розничным продажам и промышленному производству за ноябрь, которые могут показать сдержанное ускорение роста показателей.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который опустился к поддержке 4940 пунктов. Депутаты Бундестага в начале недели вынесли вотум недоверия правительству Шольца, что предполагает проведение досрочных выборов в конце февраля следующего года. Во вторник же будут опубликованы индексы деловых и экономических настроений Германии в декабре, которые могут показать их некоторое ухудшение.

На торгах в Азии с утра не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 снизился на 0,1%. Австралийский ASX 200 вырос на 0,8%. Китайские индексы преимущественно падают в пределах 1%, продолжая отыгрывать не воодушевляющие макроэкономические данные по розничным продажам страны в декабре, опубликованные накануне, а также отсутствие масштабных стимулирующих мер. Гонконгский Hang Seng теряет 0,5%, располагаясь немногим ниже поддержки 19 750 пунктов.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром растут в пределах 0,5% после снижения менее чем на 1% накануне, когда цены отступили от района сопротивлений 74,50 долл и 71,50 долл соответственно. На рынке продолжаются краткосрочные колебания в ожидании поступления новых геополитических и экономических сигналов.  

События дня

• отчет по рынку труда Великобритании за октябрь (10.00 мск)
• индекс делового климата Германии Ifo за декабрь (12.00 мск)
• индекс экономических настроений инвесторов ZEW за декабрь (13.00 мск)
• торговый баланс еврозоны в октябре (13.00 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• промышленное производство США в ноябре (17.15 мск)
• совет директоров ФосАгро о бюджете на 2025 год, разработке стратегии развития на 2025-2030 гг

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии упали на 2,6% и 2,1% соответственно. Рублевый индикатор обновил минимум с марта 2023 года со следующими поддержками 2400 пунктов и 2370 пунктов. Долларовый РТС на фоне стабилизации рубля пока держится выше годового минимума 725 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне на закрытии торгов укрепился на 0,1%, до 13,85 руб. Китайская валюта по ходу сессии стремилась к 14 руб, но затем ослабила позиции. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 102,91 руб и 108,70 руб соответственно (против 103,43 руб и 109,01 руб днем ранее), отразив сдержанный рост рубля.

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, продолжит нисходящее движение в том числе под давлением дивидендных отсечек по таким эмитентам как ЛУКОЙЛ, Северсталь и HeadHunter. В целом в РФ продолжают доминировать прежние фундаментальные опасения, связанные с перспективой длительного поддержания жестких монетарных условий в стране, а также роста налогов в 2025 году. Обещания Трампа в скором времени урегулировать украинский конфликт на данный момент не воодушевляют биржи, но, возможно, ситуация начнет меняться уже после заседания ЦБ РФ в надежде на последнее в этом цикле увеличение ключевой ставки.