Неделя начнется с обнадеживающих геополитических и торговых сигналов

нешний фон утром понедельника можно назвать позитивным. Настроения за рубежом улучшились, а цены на нефть продолжают повышение прошлой недели. Для российского рынка важен сигнал о готовности РФ возобновить прямые переговоры с Украиной уже 15 мая в Стамбуле. Кроме того, в СМИ сообщается об обсуждениях возобновления поставок российского газа в ЕС.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились снижением трех основных индексов на 0,1-0,3% во главе с Dow Jones Industrial Average. Рынок находился в ожидании торговых переговоров с Китаем на выходных и в целом оставался у локальных максимумов после решения ФРС в середине недели сохранить уровень ключевой ставки без изменений. Регулятор при этом предупредил о росте краткосрочных инфляционных ожиданий и рисков увеличения безработицы в условиях высоких торговых пошлин, которые, впрочем, по надеждам инвесторов вскоре могут быть снижены.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 1,5% после официальных заявлений представителей США о достижении прогресса в торговых переговорах с Китаем и планов обнародования итогов встречи в течение дня в понедельник. По ходу этой недели при этом инвесторы будут ждать в том числе данных по потребительской и производственной инфляции США за апрель.

Торги в Европе в пятницу завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который подошел вплотную к линии среднесрочного нисходящего тренда, расположенной у сопротивления 5300 пунктов.  

На торгах в Азии с утра после оптимистичных торговых новостей преобладает позитивная динамика. Японский Nikkei 225 увеличился на 0,4%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Китайские индексы повышаются на 1-1,5% в ожидании деталей торгового соглашения с США, а также сообщений о договоренности в отношении создания консультационного механизма для дальнейшего взаимодействия сторон по вопросам торговли. Гонконгский Hang Seng растет на 1,1%, тем не менее испытывая сложности с преодолением ближайшего сопротивления 23 200 пунктов (район верхней полосы Боллинджера дневного графика).

Фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют около 1,5% после скачка наверх чуть более чем на 1,5% в пятницу. Цены начали неделю выше краткосрочных сопротивлений 64,50 долл и 61 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) с перспективой возвращения в район максимумов конца апреля 68,61 долл и 64,83 долл (верхние полосы Боллинджера) на фоне оптимизма в отношении скорого заключения торгового соглашения США и Китая и последующего увеличения спроса на нефть в КНР. На этой неделе при этом ОПЕК и МЭА опубликуют свои ежемесячные отчеты.   

События дня

• резюме обсуждения ключевой ставки ЦБ РФ, комментарий к среднесрочному прогнозу (16.00 мск)
• операционные результаты Аэрофлота за апрель 2025 г
• совет директоров Займера по дивидендам за 2024 г
• совместное заявление по итогам торговых переговоров США и Китая в Швейцарии
• Украина, ЕС, США, Турция предлагают 30-дневное безусловное прекращение огня

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в четверг по итогам основной сессии выросли на 0,6%, сохраняя сдержанный оптимизм в условиях геополитической неопределенности. Рублевый индикатор тем не менее завершил неделю ниже краткосрочного сопротивления 2870 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), которое отделяет его от развития роста в район 3000 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже в четверг ослаб на 0,4%, до 11,23 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 80,86 руб и 92,14 руб соответственно (80,96 руб и 91,91 руб в предыдущий рабочий день), отразив незначительный рост рубля к доллару и ослабление к евро. ЦБ РФ при этом в среду сообщил, что с 13 мая по 5 июня снизит объем продажи валюты до 6,56 млрд руб/день с 10,46 млрд руб/день, а Минфин вернется к покупке валюты/золота по бюджетному правилу в объеме 2,3 млрд руб/день, что может предвещать усиление давления на рубль.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на уверенный рост, который будет обеспечен геополитическими надеждами после предложения РФ без предварительных условий возобновить прямые переговоры с Украиной уже 15 мая в Стамбуле. Украина, ЕС, США и Турция в свою очередь предлагают ввести безусловное 30-дневное прекращение огня уже с сегодняшнего дня. Участники продолжат следить за поступающими новостями, при этом для энергетического сектора РФ позитивными станут сигналы о прогрессе в обсуждениях с Китаем газопровода «Сила Сибири – 2», сообщения о возможном возобновлении поставок российского газа в ЕС, а также более высокие цены на нефть, обеспеченные в том числе прогрессом в торговых переговорах Китая и США. На негативной ноте на фоне обнадеживающих экономических и геополитических новостей начали неделю лишь цены на золото, которые скорректировались к поддержке 3250 долл/унц.