Нефть начинает апрель нисходящей коррекцией

Внешний фон утром среды можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом на фоне надежд на урегулирование ближневосточного кризиса улучшились, а цены на нефть развивают нисходящее движение после падения накануне. Котировки золота получают поддержку от более слабого доллара и вернулись выше 4700 долл/унц.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились ростом трех основных индексов на 2,5-3,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок ускорил восстановление от годовых минимумов во многом в рамках технической коррекции, а также не оставлял надежд на разрешение конфликта на Ближнем Востоке, которые, впрочем, подпитываются в основном заявлениями американского президента. Опубликованные во вторник данные при этом показали падение индекса производственной активности ФРБ Чикаго в марте с 57,7 до 52,8 пункта при росте индекса потребительского доверия с 91 до 91,8 пункта и сокращении числа открытых вакансий в феврале по оценке JOLTS c 7,24 млн до 6,88 млн. Позже на неделе в США также будут опубликованы ключевые данные по состоянию рынка труда за март, которые позволят оценить возможную траекторию движения процентной ставки ФРС. На данный момент можно говорить о тенденции к некоторому охлаждению на рынке труда, что может сдерживать ФРС от слишком сильного ужесточения риторики: позитивно для настроений в акциях.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,7% на фоне надежд на стабилизацию ситуации в ближневосточном регионе.

Торги на биржах Европы накануне завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который тем не менее остался ниже ближайшего сопротивления 5590 пунктов в ожидании геополитических и экономических сигналов. Предварительные оценки потребительской инфляции Германии и еврозоны за март показали её ускорение по основным показателям. В среду же на рынке ждут подтверждения факта расширения производственного сектора региона за аналогичный месяц.  

На торгах в Азии с утра преобладает позитивная коррекционная динамика. Японский Nikkei 225 подскочил на 5,3%, получая поддержку в том числе от восстановления акций IT-сектора. Австралийский ASX 200 вырос на 2,24%. Биржи Китая повышаются в пределах 1,8%. Опубликованные в среду данные показали снижение индекса деловой активности в производственном секторе Китая от RatingDog за март до 50,8 пункта, хуже прогнозов, хотя индикатор все еще указывает на расширение активности. Гонконгский Hang Seng прибавляет около 2,5%, подойдя к краткосрочному сопротивлению 25 450 пунктов. Южнокорейский KOSPI после слабого марта подскочил на 8,5%, получая поддержку от возобновления покупок в акциях, связанных с развитием ИИ.  

Июньские фьючерсы на нефть Brent утром отступили от максимумов дня и падают на 4% после снижения примерно на 3% накануне. Цены подошли к психологически важной отметке 100 долл/барр на фоне заявлений американского президента о намерении завершить конфликт с Ираном в ближайшие недели. В Американском институте нефти во вторник при этом перед публикацией сегодняшнего отчета Минэнерго США сообщили о скачке запасов «черного золота» в стране на прошлой неделе на 10,26 млн баррелей – негативный для цен сигнал.

События дня

• окончательные индексы деловой активности в секторах производства стран Европы (10.15-11.30 мск) и США (16.45 мск) за март
• уровень безработицы еврозоны в феврале (12.00 мск)
• занятость в частном секторе США за март по оценке ADP (15.15 мск)
• розничные продажи США в феврале (15.30 мск)
• индекс деловой активности в производственном секторе США в марте от ISM (17.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (17.30 мск)
• ВВП, розничные продажи, уровень безработицы России в феврале (19.00 мск)
• собрание акционеров Новатэка по дивидендам за 2025 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне упали на 0,87% и 0,81% соответственно. Рублевый индикатор обновил минимум с февраля текущего года и приостановил снижение у поддержки 2770 пунктов. Долларовый РТС остался немногим выше поддержки 1070 пунктов.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне вырос на 0,11%, до 11,74 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 81,25 руб и 93,27 руб соответственно (против 81,29 руб и 93,43 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок может быть склонен к снижению на фоне более низких цен на энергоносители в условиях надежд на деэскалацию ситуации на Ближнем Востоке. Доллар США при этом ослабевает, что, в свою очередь, поддерживает цены на драгоценные металлы. Котировки золота, в частности, вернулись выше 4700 долл/унц, что может предвещать развитие восходящего движения в район 5000 долл и выше при сохранении должных фундаментальных факторов. Инвесторы в РФ в апреле продолжат ждать сигналов в отношении возобновления мирных переговоров по Украине, без которых рынку может быть сложно развить уверенный рост.