Нефтяное ралли продолжается

Внешний фон утром среды остается неоднозначным. Цены на нефть, цветные металлы и палладий продолжают рост, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно негативны. Рубль накануне обновил исторические минимумы, недалеко от которых остается в середине недели.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник закрылись снижением трех основных индексов, которые упали в пределах 1,8% ввиду сохранения сложной геополитической обстановки. Приостановка такими американскими компаниями как Apple, Ford и Boeing сотрудничества с Россией в итоге не скажется положительно на самих эмитентах. Макроэкономическая статистика дня при этом показала продолжение роста активности в производственном секторе США в феврале, а доходность 10-летних гособлигаций США опустилась к 1,7% на фоне спроса на защитные активы. Золото возобновило повышение, но пока не вернулось к пику прошлой недели 1974 долл, располагаясь в районе 1940 долл.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2% в рамках коррекции. Индикатор расположен у поддержки 4300 пунктов, от которой может отскочить наверх, ближе к сопротивлению 4440 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). В целом рынок остается под нисходящим давлением, а в среду будет с особенным нетерпением ждать первых ежемесячных данных по рынку труда, а также выступления главы ФРС Пауэлла и известного «ястреба» Булларда. Над американским рынком нависла в том числе угроза скорого повышения процентных ставок, хотя инвестиционные ожидания в этом отношении теперь более умеренные.  

Торги в Европе накануне завершились обвалом индекса Euro Stoxx 50 на 4%, который продолжал падение после ускорения инфляции в Германии в прошлом месяце с 4,9% до 5,1% г/г, как и ожидалось. Индикаторы производственной активности в Германии и еврозоне в феврале при этом замедлили рост сильнее прогнозов. В среду на рынках будут ждать данных по потребительской инфляции еврозоны в феврале, после чего в четверг публикации протоколов заседания ЕЦБ.  

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,7%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,3%. Китайские индексы в основном снижаются в пределах 1,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром продолжают ралли и прибавляют около 6% после скачка на 7-8% накануне. Котировки расположены у пиков с 2014 и 2013 года соответственно с ближайшими сопротивлениями у 112 долл по обоим сортам. Ближайшие поддержки находятся у 109 долл и 107 долл соответственно. “Черное золото” на фоне развития геополитического конфликта продолжает пользоваться повышенным спросом, несмотря на реализацию странами стратегических резервов в объеме 60 млн баррелей. В среду также пройдет заседание ОПЕК+ и будут опубликованы еженедельные данные по запасам в США. Прогнозы Американского института нефти указали на сокращение запасов нефти на прошлой неделе на 6,1 млн баррелей, несмотря на ожидания их увеличения, что дает ценам дополнительный стимул к росту.

События дня

• уровень безработицы Германии в феврале (11.55 мск)
• заседание мониторингового комитета ОПЕК+ (13.00 мск)
• предварительный индекс потребительских цен еврозоны в феврале (13.00 мск)
• занятость в частном секторе США в феврале по оценке ADP (16.15 мск)
• выступление представителя ФРС Булларда (17.30 мск)
• выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• квартальные результаты Dollar Tree
• розничные продажи и уровень безработицы России в январе (19.00 мск)
• второй раунд переговоров России и Украины
• АЛРОСа опубликует финансовые результаты за 2021 г и проведет День инвестора
• финансовые результаты Аэрофлота, Сбербанка и Полиметалла за 2021 г по МСФО
• данные по объему торгов Мосбиржи за февраль 2022 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу подскочили на 20-26%, но остались ниже сопротивлений 2550 и 950 пунктов соответственно. На рынке сложились технические предпосылки для развития повышения, но в текущих условиях отскоку могло бы помочь разве что значительное улучшение геополитической обстановки. Ближайшие поддержки для индикаторов расположены у 1850 и 610 пунктов. Торги в фондовой секции Мосбиржи в среду вновь проводиться не будут.   

Рубль накануне на Форекс достиг новых исторических минимумов против доллара и евро, недалеко от которых остается в середине недели. Доллар торгуется у 108 руб после скачка к 117 руб, а евро расположен у 121 руб после взлета в район 129 руб. Российская валюта продолжает торговаться в условиях сильной перепроданности, но позитивных фундаментальных сигналов пока не поступает.

Российский фондовый рынок в среду останется закрыт, при этом по депозитарным распискам на отечественные компании во вторник в Великобритании и США преимущественно сохранялись сильные продажи. В частности, продолжился обвал по Сбербанку (эмитент позже заявил об уходе с европейского рынка), Газпрому, Норильскому никелю и другим бумагам, которые для нерезидентов больше не дают дивидендов. При этом вырасти удалось РусГидро (финансовые результаты компании за 4-й квартал 2021 года были сильными), Системе, Полюсу (компания представила нейтральные финансовые результаты за 4-й квартал 2021 года), Роснефти и Ростелекому, а также Fix Price. Зарубежные компании тем временем продолжают объявлять о приостановке работы в России и выходе из различных проектов, среди них – Apple, Ford, Boeing, Exxon Mobil, BP, Equinor.