Нефтяные фьючерсы не выглядят перекупленными

Внешний фон на открытии торгов среды складывается умеренно позитивный. Цены на нефть продолжают рост текущей недели, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после повышения в начале сессии, завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,2%. Лучше рынка в ожидании дальнейшего восстановления экономики смотрелись циклические акции, в то время как высокотехнологичные бумаги понесли потери. Статистика показала уверенный рост активности в производственном секторе США в мае, а доходность 10-летних гособлигаций США на этом фоне стремилась к 1,65%.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,1%. Накануне индикатор немногим не дотянул до исторического пика 4238 пунктов. В среду инвесторы будут оценивать главным образом общеэкономический фон и динамику нефтяного рынка.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,8%, который, однако, отступил от пиков дня. В течение сессии в регионе будет опубликована статистика по производственной инфляции еврозоны в апреле (ожидается ускорение с 4,3% до 7,3% г/г). Утренние данные тем временем показали падение розничных продаж Германии в апреле на 5,5% м/м (ожидалось -2%) после роста на 7,7%, что может оказать давление на настроения в начале торгов.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 вырос на 0,45%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 1%. Китайские индексы падают в пределах 1,5%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют порядка 0,5% после скачка наверх на 1,5-2% накануне. Цены на международный сорт во вторник достигли 71,37 долл, пика с мая 2019 года, а на американский сорт поднимались до 68,87 долл, максимума с октября 2018 года. Фьючерсы при этом далеки от зон перекупленности и, значит, обладают потенциалом для дальнейшего роста. Решение ОПЕК+ придерживаться ранее обговоренных квот по наращиванию нефтедобычи в июне и июле было оптимистично воспринято рынком в условиях ослабления доллара и надежд на увеличение спроса на “черное золото”. Публикация еженедельного отчета Минэнерго США по запасам на этот раз состоится в четверг в связи с продолжительными выходными в стране.

События дня

• индекс цен производителей еврозоны в апреле (12.00 мск)
• выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард (20.10 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• Мосбиржа опубликует объемы торгов за май 2021 г
• Петербургский международный экономический форум

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС во вторник заметно выросли и обновили очередные максимумы 3784 пункта (исторический) и 1622 пункта (с января 2020 года) соответственно, от которых отступили к концу сессии. Индикаторы расположены вплотную к зоне краткосрочной перекупленности, что может затруднять их повышение, но в целом покупатели продолжают занимать доминирующие позиции. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3710-3810 пунктов.

Рубль накануне не показал значительных изменений против доллара и евро, а на сегодняшних утренних торгах немного ослабевает. Техническая картина по российской валюте остается прежней. Пара доллар/рубль расположена ниже 74 руб, до преодоления которых скорее будет сохранять склонность к движению в район 72,50-73 руб. Пара евро/рубль консолидируется в диапазоне 89-90,50 руб.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, мало изменятся по сравнению с вчерашними уровнями, хотя сила нефтяных цен может поддерживать бумаги данного сектора. В остальном на мировых фондовых площадках прослеживается некоторая неопределенность, а в еврозоне ждут публикации данных о высокой производственной инфляции за апрель, что может активизировать продавцов в течение дня. В России стартует Петербургский международный экономический форум, с которого возможно поступление значимых новостей для отдельных эмитентов и секторов. В остальном середина недели ожидается достаточно спокойной на события.