Нефтяные цены вновь у среднесрочных пиков

Внешний фон на открытии торгов понедельника складывается неоднозначный. Цены на нефть умеренно растут после снижения в пятницу, а настроения на мировых фондовых площадках разнонаправленны.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 1% и отступили от минимумов дня. В коррекционном минусе оказался высокотехнологичный Nasdaq, который вернулся к снижению на фоне превышения доходностью 10-летних “трежериз” уровня 1,6%. Индикатор S&P 500 при этом устоял выше ключевой краткосрочной поддержки 3880 пунктов, что позволяет рассчитывать на возвращение к росту на этой неделе.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют порядка 0,1%. На этой неделе инвесторы, помимо макроэкономических данных, будут ждать заседания ФРС и экономических прогнозов регулятора в среду.

Торги в Европе в пятницу завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. В ближайшие дни в регионе будут оценивать данные по инфляции в еврозоне и Германии, а также индикатор экономических ожиданий Zew по Германии. Одним из основных понижательных рисков для Европы является сохранение режима ограничений в крупнейших экономиках и сложности с вакцинированием против коронавируса.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 прибавил 0,2%. Австралийский S&P/ASX 200 увеличился на 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 3,2%. Опубликованные в понедельные макроэкономические данные по розничным продажам и промпроизводству КНР в феврале превысили прогнозы и показали скачок показателей на 33,8% г/г и 35,1% г/г соответственно, но инвесторов пугает перспектива ужесточения условий онлайн-коммерции, о которой сообщают в СМИ.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром прибавляют чуть более 0,5% после умеренного снижения в пятницу. Цены удерживают поддержки 67,50 долл и 64 долл соответственно и расположены не так далеко от февральских пиков (69,92 долл и 67,98 долл), которые могут обновить в ближайшие сессии. Основной проблемой для “быков” остается среднесрочная перекупленность и, как следствие, риски более масштабной коррекции при появлении негативных сигналов. На этой неделе участники, помимо прочего, будут ждать публикации ежемесячного отчета Международного энергетического агентства в среду.

События дня

• встреча Еврогруппы
• аудированные финансовые результаты Магнита за 2020 г по МСФО
• финансовые результаты Русагро, Совкомфлота за 4-й кв и весь 2020 г по МСФО

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу выросли и обновили годовые максимумы, поднявшись до 3539 пунктов и 1519 пунктов. Ближайшими целями повышения индикаторов теперь могут стать уровни 3600 и 1550 пунктов. В пользу покупателей будет играть тот факт, что рынок все еще не выглядит перекупленным. Ориентир по индексу Мосбиржи на день: 3490-3570 пунктов.

Рубль в пятницу изменился в пределах 0,5% против доллара и евро. Пара доллар/рубль продолжает торговлю в диапазоне 73-75 руб и формирует фигуру продолжения среднесрочного медвежьего тренда “ нисходящий треугольник” с нижней границей 73 руб. Закрепление ниже могло бы ускорить падение. Пара евро/рубль остается у минимумов с августа прошлого года, около отметки 87,50 руб, пробой которой может подтолкнуть её еще на 1-1,5 руб ниже.

В начале основной сессии российские фондовые индексы, вероятно, не покажут значительных изменений и в дальнейшем будут двигаться, основываясь на изменениях внешнего фона. Очевидным позитивным фактором для нефтегазового сектора и рубля остаются попытки повышения цен на “черное золото”, которые вновь подходят к среднесрочным пикам. В остальном понедельник будет спокойным на макроэкономические события днем, что может обеспечить консолидацию с перспективой возвращения к более уверенным покупкам позже на неделе.