Неизменность дивидендной политики вызвала фиксацию прибыли по Сбербанку

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в существенном минусе, ощущая давление со стороны фиксации прибыли по многим бумагам. Индекс Мосбиржи к 14:50 мск упал на 1,2%, до 3091,75 пункта, до минимума с конца сентября. Долларовый РТС снизился на 1,13%, до 1054,04 пункта, достигнув самого низкого значения с середины октября.

Рубль на Мосбирже отступил от минимумов дня и перешел к росту, прибавляя порядка 0,3-0,6% к доллару, евро и юаню, и располагаясь у 92 руб, 99,30 руб и 12,83 руб соответственно. По ходу сессии российская валюта преодолела отметки 93 руб, 100,50 руб и 13 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Распадской (+2,27%), котировки Магнита (+1,35%), расписки РусАгро (+1,22%), акции М. Видео (+0,1%).

По Магниту можно отметить новости о планах ритейлера открыть сеть «супермаленьких» магазинов, которые могут быть наиболее экономически выгодными для бизнеса.

Глава группы М. Видео в интервью СМИ при этом сообщил, что компания начала ребрендинг и сменила логотип.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги ТМК (-4,7%), акции банка «Санкт-Петербург» (-4,06%), привилегированные акции Мечела (-3,94%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,50%). Обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка подешевели примерно на 3%.

Акции банка «Санкт-Петербург» в среду находились в стадии фиксации прибыли после резкого скачка наверх накануне. Коррекции подверглись также большинство эмитентов РФ.

Бумаги Сбербанка как и весь российский рынок в моменте не получили поддержки от заявлений руководства банка в рамках Дня инвестора. Так, Сбербанк планирует и дальше раз в год направлять на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли при достаточности капитала выше 13,5%, сообщил его глава Герман Греф. Новости не воодушевили инвесторов, несмотря на намерение банка в следующие годы продолжить наращивание прибыли и к 2026 году стать одним из лидеров IT-рынка. Сбербанк планирует за 3 года увеличить инвестиции в высокие технологии в 1,5 раза, до 450 млрд руб.

С технической точки зрения обыкновенные акции Сбербанка в среду упали к важной среднесрочной поддержке 270 руб (район нижней полосы Боллинджера дневного графика), при этом снижение бумаг в конце ноября и в декабре наблюдается на повышенных объемах. Котировки ранее остановили рост у 290 руб, на максимуме с января 2022 года, после чего перешли к нисходящей коррекции. При закреплении ниже ближайших поддержек 270 руб и 267 руб (линия долгосрочного восходящего тренда) можно будет говорить о рисках движения в район сентябрьского минимума 248,62 руб. Нисходящий тренд может развиться перед объявлением об итоговых дивидендах уже в 2024 году и позволить купить акции по более выгодной цене. Отскок от ближайших поддержек 270 руб и 267 руб, напротив, может предвещать новую волну повышения и движение котировок к 300 руб.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавлял около 0,4%, подойдя вплотную к максимуму текущего года 4491 пункт. Ожидания инвесторов в отношении сохранения процентных ставок ЕЦБ на прежнем уровне усиливаются. Данные среды, в частности, показали снижение производственных заказов Германии в октябре на 3,7% м/м (прогнозировалось +0,2%) при падении розничных продаж еврозоны в октябре на 1,2% г/г (прогнозировалось -1,1%).

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня ускорили снижение и теряли около 1%, обновляя минимумы с июля текущего года. Цены тестируют очередные поддержки 77 долл и 71,50 долл соответственно со следующими целями снижения 75 долл и 70 долл. Рынок не находит новых драйверов для роста в условиях возобновления укрепления доллара и ухудшения перспектив экономики Китая, о чем предупредили, в частности, в агентстве Moody’s. В среду отчет Минэнерго США также может показать увеличение запасов нефти в стране на прошлой неделе при сохранении рекордной добычи.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии прибавляли примерно 0,2%, ожидая публикации данных о сохранении стабильных темпов роста занятости в частном секторе страны в октябре от ADP. Участники продолжают оценивать перспективы изменения процентных ставок ФРС в ближайшие месяцы.  

События дня:

• занятость в частном секторе США в октябре от ADP (16.15 мск)
• торговый баланс США в октябре (16.30 мск)
• еженедельный отчет Минэнерго США по запасам (18.30 мск)
• День инвестора Сбербанка

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду преобладал умеренный оптимизм. На данный момент макроэкономические сигналы в Европе и США не противоречат смягчению тона ключевых центральных банков. Индексы Мосбиржи и РТС, тем временем, продолжали нисходящее движение, не получив позитивных драйверов в рамках Дня инвестора Сбербанка. При завершении сегодняшней сессии ниже текущих отметок можно будет говорить о рисках развития среднесрочного падения как по Сбербанку, так и по всему российскому рынку.