Нисходящее давление в РФ сохраняется, за рубежом ждут инфляционных данных

Внешний фон утром пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть продолжают движение к сентябрьскому максимуму и готовятся завершить неделю в уверенном плюсе.

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов в пределах 0,5%. Индикаторы при этом отступили от минимумов дня, в частности, S&P 500 от района поддержки 6555 пунктов, но в целом испытывали краткосрочную слабость после публикации окончательных данных по ВВП США за 2-й квартал. Статистика показала рост крупнейшей экономики мира на 3,8% к/к (ожидалось +3,3%), уменьшая вероятность еще одного снижения процентной ставки ФРС на октябрьском заседании. Заказы на товары длительного пользования в августе при этом подскочили на 2,9% м/м (прогнозировалось -0,3%), также подтверждая стабильность в экономике.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,2%, пытаясь восстановить позиции перед публикацией в пятницу предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления за август (ожидается сохранение темпов роста на 2,9% г/г). Превышение прогнозов может вызвать очередную волну распродаж в акциях и привести к более масштабной фиксации прибыли.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор также отвоевал часть внутридневных потерь, но остается ниже сопротивления 5470 пунктов в ожидании новых драйверов движения.

На торгах в Азии с утра вслед за продажами в США преобладает негативная динамика. Кроме того, Трамп пригрозил введением 100-процентных пошлин на импортируемую фармацевтическую продукцию, что оказывает давление на представителей сектора. Японский Nikkei 225 потерял 0,8%, несмотря на стабилизацию потребительской инфляции в Токио в сентябре на уровне 2,5% г/г (прогнозировалось +2,8%). Австралийский ASX 200 вырос на 0,2%. Биржи Китая падают в пределах 1,5%. Гонконгский Hang Seng снижается на 0,6%, пытаясь устоять выше поддержки 26 100 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром растут менее чем на 0,5% после сдержанного повышения накануне. Котировки продолжают движение к сентябрьскому максимуму 69,53 долл на фоне сохранения рисков перебоев с поставками нефти из России в случае ужесточения западных санкций и новых атак на энергетическую инфраструктуру страны. ОПЕК+ при этом проведет следующее заседание 5 октября, на котором может принять решение об очередном наращивании добычи и таким образом стабилизировать мировое предложение. По итогам недели цены на нефть готовы прибавить чуть более 4%.

События дня

• выступление главы ЕЦБ Лагард (12.30 мск)
• базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в августе (15.30 мск)
• окончательные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за сентябрь (17.00 мск)
• финансовые результаты ВТБ за 8 мес 2025 г по МСФО
• акции Яндекса последний день торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2025 г
• страны ЕС обсудят согласование 19-го пакета антироссийских санкций

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии после попыток роста в течение дня упали на 0,55% и 0,1% соответственно, вновь взяв курс на достигнутые днем ранее минимумы 2675 пунктов и 1011 пунктов соответственно. Российский рынок сохраняет краткосрочную слабость и, судя по всему, готов продолжить снижение в условиях отсутствия бычьих фундаментальных драйверов движения.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,3%, до 11,70 руб, в целом продолжая движение в узком диапазоне значений. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 83,60 руб и 98,15 руб соответственно (83,99 руб и 98,60 руб в предыдущий рабочий день), отразив укрепление рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок настроен на развитие сдержанного снижения от вчерашних отметок, а индекс Мосбиржи – на повторное тестирование 2700 пунктов из-за сохранения недостатка в позитивных драйверах. Кроме того, в пятницу страны ЕС попытаются согласовать 19-й пакет антироссийских санкций, что может предвещать новые ограничения прежде всего для энергетического и банковского сектора. ВТБ готовится представить финансовые результаты за 8 месяцев текущего года по МСФО и ранее давал понять, что намерен выплатить привлекательные дивиденды как минимум за 2025 год и 2026 год, ожидания которых могут стабилизировать среднесрочную динамику акций.