Общерыночный негатив мешает Магниту расти

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, испытывая недостаток в новых драйверах повышения недалеко от краткосрочных сопротивлений. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск снизился на 0,95%, до 3153,26 пункта. Долларовый РТС упал на 0,96%, до 1115,44 пункта.  

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся примерно на 1,3%, располагаясь на 11,79 руб. Юань к рублю в течение дня достиг очередного самого низкого значения с июня 2023 года (11,71 руб).

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии пребывали бумаги Аэрофлота (+1,5%), котировки Магнита (+1,11%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,68%), бумаги НЛМК (+0,55%), котировки ФосАгро (+0,48%).

Акции Аэрофлота во вторник продолжали спекулятивное повышение после паузы накануне.

Бумаги Магнита также восстанавливались без очевидных фундаментальных причин. Совет директоров компании ранее рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 412,13 руб на акцию с текущей доходностью 6,1% (ниже средней по рынку), собранием акционеров 27 июня и закрытием реестра 15 июля. Наша фундаментальная рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

С технической точки зрения акции Магнита на прошлой неделе достигли минимума с декабря 2023 года 6200 руб, после чего перешли к краткосрочной восходящей коррекции, целью которой может стать уровень 7180 руб (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Ближайшие сопротивления расположены на 6800 руб и 7000 руб. Шансы на возвращение к среднесрочному бычьему тренду увеличатся при стабилизации акций выше 7600 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) с перспективой движения к пику текущего года 8488 руб (также верхние полосы Боллинджера дневного и недельного графика). Ниже 7180 руб по Магниту, однако, преобладают нисходящие технические риски с возможным обновлением очередных минимумов с 2023 года и тестированием 6000 руб. Медвежий сценарий может реализоваться в случае падения всего российского рынка.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги Северстали (-12,08%), акции Мосбиржи (-2,88%), котировки Сегежи (-2,87%), расписки Fix Price (-2,80%), акции банка «Санкт-Петербург» (-2,41%).

Акции Северстали во вторник открылись с дивидендным гэпом, который содержит как выплаты за весь 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года.

Бумаги Мосбиржи пока не могут восстановить импульс к краткосрочному росту после закрытия дивидендного реестра за 2023 год и введения американских санкций. Падение котировок, впрочем, пока обеспечивается в том числе пессимистичными настроениями на российском рынке в целом.

По многим другим акциям во вторник проходила фиксация прибыли после роста в предыдущие сессии, в частности, коррекция наблюдалась в бумагах банка «Санкт-Петербург».

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к середине сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который главным образом в рамках коррекции пытался отвоевать утерянные на прошлой неделе позиции с ближайшим важным сопротивлением 4990 пунктов. Статистика вторника при этом показала рост индекса экономических ожиданий инвесторов по Германии ZEW за июнь до 47,5 пункта (прогнозировалось 49,6 пункта) и ускорение роста базового индекса потребительских цен еврозоны в мае с 2,7% до 2,9% г/г, в соответствии с прогнозами.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ теряли в пределах 0,5%, приостановив повышение у сопротивлений 84,60 долл и 80 долл соответственно, которые не позволили им развить рост во второй половине мая. Стабилизация выше, тем временем, позволит рассчитывать на коррекционное движение к майским максимумам 86 долл и 81,50 долл.

Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ почти не изменяли позиций перед публикацией по ходу дня данных по розничным продажам страны за май, а также выступлениями представителей ФРС. Американский рынок акций в целом в условиях стабильности национальной экономики сохраняет оптимистичный настрой и продолжает обновлять рекордные пики, находясь в зоне краткосрочной перекупленности, несмотря на перспективу удержания высоких процентных ставок в стране.

События дня:

• розничные продажи США в мае (15.30 мск)
• промышленное производство США в мае (16.15 мск)
• производственные заказы США в апреле (17.00 мск)
• выступления представителей ФРС (в течение дня)
• визит Владимира Путина в КНДР

Рынок внутри дня

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладал сдержанный оптимизм, при этом в случае с Европой покупки наблюдались в рамках коррекции. В США, в то же время, продолжается уверенный восходящий тренд. Индексы Мосбиржи и РТС к середине сессии оставались под нисходящим давлением, не решаясь на возвращение к коррекционному росту перед усилением налогового и монетарного давления в экономике в ближайшие месяцы. Обстановка на биржах РФ в целом спокойная, но среднесрочные нисходящие риски на данный момент подтверждаются.