Обвал рубля продолжит поддерживать акции экспортеров

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть пытаются развить рост после сдержанной динамики накануне, а настроения на мировых фондовых площадках несколько улучшились. Рубль продолжает обновление локальных минимумов к доллару, евро и юаню. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США во вторник, после разнонаправленной динамики в течение дня, завершились ростом трех основных индексов на 0,1-0,3%. Рынок взял передышку от продаж, пытаясь снять краткосрочную перепроданность. Макроэкономические сигналы при этом скорее оставались тревожными и подтвердили тенденцию к охлаждению рынка жилья США в ноябре в виде падения числа начатых строительств домов (-0,5% м/м) и разрешений на строительство (-11,2% м/м). Мировые рынки также насторожили шаги Банка Японии по ужесточению денежно-кредитной политики. 

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,5%, при этом оставаясь заметно ниже 3900 пунктов. Среда может стать еще одним днем восходящей коррекции, при этом с макроэкономической точки зрения на рынке ждут индекса потребительского доверия за декабрь, который может принести оптимистичные сигналы, и данных о продажах домов на вторичном рынке в ноябре (ожидается снижение). 

Торги в Европе накануне закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Рынок находится в стадии консолидации, при этом в среду из интересных событий стоит выделить лишь индекс потребительского климата GfK Германии за январь. 

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 упал на 0,7%, продолжая нисходящее движение после ужесточения тона Банка Японии накануне Австралийский ASX 200 вырос на 1,3%. Китайские индексы в основном снижаются в пределах 0,5% на фоне сохранения сложной ситуации с коронавирусом в стране, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,15%.  

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром повышаются в пределах 0,5% после незначительных изменений накануне. Котировки остаются ниже краткосрочных сопротивлений 83 долл и 77,50 долл соответственно, несмотря на перспективу ускорения экономического роста в Китае и локальную слабость доллара. Американский институт нефти при этом сообщил о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 3,07 млн баррелей. США также планируют перейти к пополнению стратегических нефтяных резервов. Указанные факторы, однако, пока не могут перевесить страхи замедления мировой экономики и, как следствие, спроса на нефть. 

События дня

• индекс потребительского климата GfK Германии за январь (10.00 мск)
• индекс потребительской уверенности США в декабре (18.00 мск)
• продажи домов на вторичном рынке США в ноябре (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
• индекс цен производителей России в ноябре (19.00 мск)

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне опустились на 0,5% и 2,5% соответственно, отвоевав большую часть утерянных внутри дня позиций. Долларовый РТС закрепился ниже 1000 пунктов и образовал гэп, для закрытия которого ему необходимо будет подняться к 980 пунктам. Индекс Мосбиржи удерживается выше 2100 пунктов, но уже проверил на прочность указанную отметку накануне. Нисходящий импульс пока удается сдерживать оптимизмом по отдельным эмитентам. 

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает на 1,5-2% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 70,30 руб, 74,70 руб и 10 руб соответственно, и обновляя очередные многонедельные минимумы. 

В начале торгового дня российский фондовый рынок по индексу Мосбиржи может продвинуться чуть выше благодаря улучшению настроений за рубежом, а также вероятному сохранению поддержки экспортеров на фоне девальвации рубля. Совет директоров Газпрома накануне одобрил рекордную инвестпрограмму на 2023 год в размере 2,3 трлн руб. В целом особенно уверенно на рынке РФ в последние дни продолжают смотреться бумаги металлургов, хотя накануне инвесторов расстроили новости об отсутствии перспектив выплат дивидендов ММК. Золото на спот-рынке во вторник немногим не дотянуло до предыдущего пика 1824 долл/унц, но в целом выглядит вполне готовым к обновлению локальных вершин.