Обыкновенные акции Мечела стремятся к 200 руб

Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, ожидая поступления новых фундаментальных сигналов. Индекс Мосбиржи к 14:40 мск снизился на 0,19%, до 2533,69 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,27%, до 978,1 пункта.

Рубль на Мосбирже развернулся вверх и прибавлял в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 81,60 руб, 89,95 руб и 11,84 руб соответственно. Покупатели зарубежных валют проявили неуверенность у сопротивлений 82,80 руб, 90,50 руб, 11,95 руб, что дает надежду на развитие восходящей коррекции рубля.  

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги ТМК (+5,31%), котировки банка «Санкт-Петербург» (+3,75%), расписки РусАгро (+3,57%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+3,25% и +2,91%), бумаги Акрона (+1,82%), котировки Распадской (+0,97%).

Бумаги ТМК в четверг подскочили до максимума с сентября 2021 года (109,70 руб) в ожидании решения совета директоров по дивидендам за 2022 год, который должен пройти 20 апреля.

Банк «Санкт-Петербург», совет директоров которого ранее рекомендовал дивиденды в размере 21,16 руб на обыкновенную акцию, проведет годовое общее собрание акционеров 27 апреля.

Акрон в четверг представил операционные результаты за 1-й квартал 2023 года, согласно которым рост производства минеральных удобрений составил 3% г/г вследствие увеличения выпуска азотных удобрений. В течение сессии котировки Акрона подскакивали до максимума с февраля текущего года, но впоследствии растеряли почти весь прирост.

Акции Мечела продолжают уверенное повышение и по обыкновенным бумагам обновили пик с февраля 2017 года, преодолев долгосрочное сопротивление 178 руб. В четверг стало известно, что общий импорт угля в Китай в марте подскочил на 150% г/г, в то время как цены на коксующийся уголь в России, по данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), в первую неделю апреля по сравнению с мартом увеличились на 24%.

С технической точки зрения основным риском для вложений в котировки Мечела на данный момент является перекупленность на всех основных масштабах и, как следствие, повышенные риски коррекции с достигнутых вершин, которые усиливает близость важного сопротивления 178 руб. При закреплении выше 178 руб, однако, можно ожидать скачка обыкновенных акций в район 200 руб, а далее – к 225 руб, что предполагает достижение максимумов с 2016 и 2012 года. При начале коррекции с текущих значений её целями могут стать 162,60 руб и 152 руб. К вложениям в столь перекупленные бумаги стоит подходить с повышенной осторожностью.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Совкомфлота (-3,08%), акции НМТП (-1,93%), бумаги ПИК (-1,86%), акции ЛУКОЙЛа (-1,52%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,37%).

Акции Совкомфлота продолжали начатое ранее на неделе падение в рамках фиксации прибыли вслед за рекомендацией совета директоров по дивидендам за 2022 год.

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине торгов прибавил около 0,4%, тем не менее оставаясь на расстоянии от достигнутого накануне пика с начала 2022 года. Промышленное производство еврозоны в феврале выросло на 1,5% м/м (ожидалось +1%), в то время как окончательные данные показали замедление потребительской инфляции Германии в марте с 8,7% до 7,4% г/г, как и ожидалось.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня теряли около 0,5%, корректируясь от достигнутых накануне многонедельных максимумов. Одним из позитивных факторов для котировок выступает наметившееся ослабление доллара в ожидании приостановки увеличения процентных ставок ФРС позже в текущем году. ОПЕК в рамках ежемесячного обзора при этом сохранила прогноз роста спроса на нефть в 2023 году на уровне 2,3 млн барр/день, предупредив о возможном увеличении дефицита на рынке на фоне сокращения нефтедобычи.  

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ прибавлял примерно 0,1%. В четверг инвесторы ждут данных по производственной инфляции США за март, а также еженедельных заявок на пособия по безработице. Финансовые результаты Delta Air Lines за 1-й квартал 2023 года при этом оказались ниже ожиданий по показателям прибыли и выручки.

События дня:

• индекс цен производителей США в марте (15.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
• встречи МВФ и Всемирного банка

Рынок внутри дня

Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдались сдержанные покупки в ожидании очередных инфляционных данных в США, которые могут показать заметное замедление роста производственных цен с 4,6% до 3% г/г. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали значительных изменений, консолидируясь в ожидании фундаментальных сигналов. В конце следующей недели собрания акционеров Сбербанка и Новатэка должны одобрить выплату финальных дивидендов за 2022 год: пока же акции указанных эмитентов консолидируются у многомесячных максимумов, сдерживая динамику всего рынка.