Опасения пузыря в IT-секторе затмили оптимистичные итоги заседания ФРС

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть после попыток восстановиться вернулись к нисходящему движению.  

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США накануне, после смешанной динамики в начале дня, завершились ростом трех основных индексов в пределах 1% во главе с Dow Jones Industrial Average. ФРС по итогам заседания снизила процентную ставку на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,5-3,75%, в соответствии с прогнозами, и неожиданно объявила об активных покупках государственных облигаций в ближайшие месяцы, что является дополнительным смягчением монетарной политики. Пауэлл при этом в очередной раз подчеркнул сохранение инфляционных рисков. Доллар после заседания снизился, а цены на золото и другие драгоценные металлы сдержанно отреагировали на решение регулятора.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром падают примерно на 0,9% на фоне публикации разочаровывающих квартальных результатов и прогнозов Oracle после закрытия основных торгов. Акции Oracle, которая является одним из индикаторов настроений по технологиям ИИ, вне основных торгов теряют чуть более 12%.

Торги в Европе накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,1%, который пребывал в стадии консолидации и в эти дни реагирует главным образом на сигналы из США.

На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения настроений в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei упал на 0,9%. Австралийский ASX 200 прибавляет 0,15%. Биржи Китая теряют чуть более 0,5%, продолжая ощущать давление из-за перспектив усиления конкуренции в IT-секторе в случае начала поставок более высокотехнологичных чипов Nvidia в страну. Гонконгский Hang Seng почти не изменяет позиций, оставаясь выше поддержки 25 200 пунктов.

Фьючерсы на нефть Brent утром падают примерно на 0,5% после роста на аналогичную величину накануне. Цены в середине недели вернулись к повышению после сообщений о захвате США танкера у берегов Венесуэлы, а также на фоне снижения доллара и данных Минэнерго США о сокращении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,81 млн баррелей (прогнозировалось -1,2 млн баррелей). Запасы нефтепродуктов при этом подскочили примерно на 8,9 млн баррелей – значительно выше прогнозов. В четверг, однако, когда свои ежемесячные отчеты представят МЭА и ОПЕК, котировки вновь оказались под давлением мирового ухода от риска.

События дня

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• торговый баланс США в сентябре (16.30 мск)
• квартальные результаты Broadcom
• Мосбиржа утвердит бизнес-план на 2026 г
• акционеры Диасофта обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
• акции Циана последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
• операционные результаты Аэрофлота за ноябрь

Рынок к открытию

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне по итогам основной сессии вновь не показали единой динамики и отступили от максимумов дня. Рублевый индикатор прибавил 0,66%, а долларовый упал на 0,75%, оказавшись под давлением валютного фактора. Индексы остаются ниже декабрьских пиков 2739 пунктов и 1134 пункта, в целом сохраняя восходящий тренд последних недель.

Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 2%, до 11,17 руб, оставаясь в стадии коррекционного снижения после снятия ограничений ЦБ РФ на перевод средств за рубеж для некоторых категорий граждан. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,89 руб и 91,38 руб соответственно (76,80 руб и 89,42 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному восходящему движению на фоне продолжения переговоров по урегулированию украинского кризиса, которые, вероятно, состоятся и на выходных, а также сложностей ЕС с согласованием плана по использованию замороженных активов РФ. Кроме того, опубликованные накануне данные показали замедление потребительской инфляции России в ноябре с 7,7% до 6,6% г/г – воодушевляющий сигнал перед заседанием ЦБ в следующую пятницу, который может позволить регулятору решиться на более значительное снижение ключевой ставки. На мировых биржах оптимизм после подведения итогов заседания ФРС сошел на нет из-за возвращения опасений в отношении пузыря в IT-отрасли. Впрочем, реакция инвесторов на квартальную отчетность Oracle может оказаться краткосрочной.