Оптимизм после заседания ФРС может восстановиться

Внешний фон утром четверга можно назвать умеренно негативным. Цены на нефть снижаются после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно пессимистичны. Итоги заседания ФРС вызвали сдержанные продажи на мировых площадках. 

Внешние факторы

Торги на фондовых биржах США в среду завершились снижением трех основных индексов на 0,4-0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, которые, однако, отступили от минимумов дня. Индикатор S&P 500 устоял выше краткосрочной поддержки 3990 пунктов, но остался немногим ниже 4000 пунктов. ФРС по итогам очередного заседания повысила ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов, до диапазона 4,25-4,5%, в соответствии с консенсус-прогнозом, но просигнализировала целевой уровень ставки 5,1% против 4,6% в сентябре, не дав однозначных сигналов в отношении действий на следующем заседании. Снижения процентной ставки в 2023 году регулятор не ожидает. Решение ФРС вызвало сдержанные продажи акций, но доллар при этом также находился под нисходящим давлением, а доходности 10-летних гособлигаций остались в районе 3,5%, что скорее говорит о сохранении надежд инвесторов на более мягкую позицию регулятора.  

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. День ожидается насыщенным на макроэкономические события, среди которых будут данные по розничным продажам и промышленному производству США за ноябрь. Не исключено, что оптимизм вскоре вернется на фондовые площадки. 

Торги в Европе накануне закрылись снижением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,3%, который отступил от минимумов дня. Сегодня рынки ждут заседаний ЕЦБ, Банка Англии и Банка Швейцарии, каждый из которых, вероятно, повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов. 

На торгах в Азии утром преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 0,5%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,6%. Китайские индексы преимущественно снижаются в пределах 0,5%, а гонконгский Hang Seng потерял около 1,3%. Блок макроэкономических данных по КНР за ноябрь оказался хуже ожиданий и показал, в частности, падение розничных продаж страны на 5,9% г/г после снижения на 0,5% месяцем ранее. 

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром теряют около 0,5% после повышения на 2-2,5% накануне. Котировки вновь приостановили рост у краткосрочных сопротивлений 84 долл и 78 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), преодоление которых может ускорить покупки. Накануне позитивным для рынка знаком стало увеличение МЭА прогнозов по росту глобального спроса на нефть в текущем и следующем году. В то же время Минэнерго США сообщило о скачке запасов нефти на прошлой неделе на 10,23 млн баррелей. В четверг динамика котировок, вероятно, будет зависеть от мирового аппетита к риску и динамики доллара.  

События дня

• саммит лидеров ЕС (13.00 мск)
• Владимир Путин проведет заседание Совета по стратегическому развитию и нацпроектам
• заседание Банка Англии (15.00 мск)
• заседание ЕЦБ (16.15 мск) и пресс-конференция (16.45 мск) регулятора
• индекс производственной активности ФРБ Филадельфии (16.30 мск)
• недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• промышленное производство США в ноябре (17.15 мск)
• выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
• ежемесячный ВВП России (19.00 мск)
• финансовые результаты Системы за 3-й кв 2022 г по МСФО
• акции ФосАгро последний день торгуются с дивидендами зв 9 мес 2022 г по МСФО
• презентация промежуточных результатов Норникеля по ESG за 2022 г

Рынок к открытию

Индексы Мосбиржи и РТС накануне опустились на 0,7-2,6% во главе с долларовым индикатором. Индекс Мосбиржи остается выше поддержки 2150 пунктов, а индекс РТС достиг очередного минимума с середины октября и стремится к 1050 пунктам. На российских биржах преобладает сдержанный пессимизм.   

Рубль сегодня утром на Мосбирже теряет чуть менее 1% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 64,50 руб, 68,90 руб и 9,25 руб соответственно. Российская валюта продолжает обновлять многонедельные минимумы.   

В начале торгового дня российский фондовый рынок, вероятно, ощутит сдержанное негативное влияние ухудшения настроений за рубежом и продолжит снижение, которое в случае с РТС ускоряется более слабым рублем. Кроме того, инвесторы ждут объявления о новых санкциях, которое может быть сделано на сегодняшнем саммите ЕС. СМИ уже сообщают о возможных санкциях США в отношении акционера Норникеля Владимира Потанина. От Системы по ходу дня ждут финансовых результатов за 3-й квартал, а акции ФосАгро последний день торгуются с промежуточными дивидендами за этот год. На мировых площадках есть шанс на постепенное восстановление оптимизма после заседания ФРС.